融资融券报告:两融回落加速,投资者须耐心等待

【一周回顾】

上周大盘整体继续大幅下挫,上证综指收于2900.97点,下跌8.96%,深证成指收于9997.93点,下跌8.18%,中小板指收于6632.11点,下跌7.89%,创业板指收于2112.90点,下跌6.05%。

两融跌破1万亿。根据最新的交易数据显示,两融规模加速下跌,截止1月17日,融资融券余额9997.24亿元,较前期下跌9.04%。融资余额为9974.96亿元,较前期下跌9.04%,其中融资买入额为2231.85亿元,较前期大幅减少365.57亿元。融资偿还额为3222.93亿元,融资净买入-991.09亿元。

ETF两融规模加速回落。经统计22只ETF融资融券数据显示,两融余额为491.33亿元,环比减少5.55%,其中融资余额为480.78元,环比减少5.45%,融券余额为10.55亿元,环比减少27.71%,ETF两融规模加速回落。22只ETF两融中其中2只ETF两融规模增长,其余均回落。两融规模最大的ETF,华泰博瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF两融余额规模为297.28亿元和100.64亿元,较前期分别减少7.51%和1.81%。

证监会:两融风险整体可控未现大股东质押回购平仓。证监会1月15日举行例行发布会,新闻发言人邓舸表示,目前融资融券整体维持担保比例远高于平仓线,截至1月14日,两市融资融券余额1.01万亿元,全市场平均维持担保比例为250%,维持担保比例低于130%平仓线的负债为20.2亿元,占负债总额的比重仅为0.2%。邓舸表示,市场下跌过程中,多数客户采取追加担保物等方式避免了强平。今年来融资融券日均平仓约6000万元,比去年下降了40%,在市场交投中占比很小,对市场影响有限。

大盘连日大幅下挫,各板块均遭遇融资净偿还,两融持续降杠杆,风险偏好持续下降。在沪深市场量能持续萎缩的背景下,不要贸然行动,建议投资者继续耐心等待,待市场企稳时再考虑逢低介入。