银行流动性研究系列之五:健犊春耕土膏黑,流动性管理方法简析

摘要

本专题系列共分金木水火土五个部分。本文是专题的第五部分《健犊春耕土膏黑——流动性管理方法简析》。本系列的专题三、专题四,我们分别讨论了融资流动性风险及市场流动性风险。银行的流动性管理应当满足不同流动性需求,降低这两种流动性风险。流动性管理的核心理念是,寻求安全与盈利的最优解。

本专题介绍了国内银行流动性管理相关的资产负债管理部以及司库的职能。商业银行目前的流动性策略,是自身的从流动性的短期拓展到流动性的长期管理和规划,从侧重实际情景的管理到拓展压力虚拟情景的全面流动性风险管理框架体系。

银行的流动性管理方法主要包括日间流动性管理、现金流量管理、资产负债管理、流动性风险压力测试、应急计划以及监管监测指标管理。

头寸管理是用实时流动性管理保证即时支付,在不增加风险的情况下减少抵押及资金成本(如净额清算协议),提高操作可靠性。保持备付金金额大于0依然是流动性头寸管理的主要内容。流动性缺口报表/现金流错配报表是现金流量和流动性风险管理的基础。资产流动性管理的核心是保持银行的资产结构具有适度的流动性,负债管理的核心是融资的稳定性。压力测试是极端情况下的情景模拟测试,可以用来确定内部流动性风险限额和制定应急计划。

银行流动性管理目前还面临诸多现实挑战:流动性成本定价难以公允,部门利益难以平衡;数据质量问题引发计量误差,影响判断;银行业务模式变迁带来挑战;利率市场化、互联网金融使得流动性管理压力加大;国内外经济形势变化使得市场风险发生概率增大。