传媒行业周报:互联网巨头争抢体育IP,虚拟现实标杆开始预订

上周市场大幅调整,国海传媒行业指数涨跌幅为-15.90%,上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-9.97%、-14.02%、-17.14%。

【体育行业】重点事件:1)乐视体育与MLB达成合作,拿下未来三年独家权益;2)阿里体育获得NFL大陆转播权,合作期限至2017年赛季结束后;3)2018欧冠版权谈妥,乐视大胜,新浪、腾讯、PPTV成功卡位;4)乐视购国安50%股权,计划明年改名目标3年夺中超冠军我们的观点:考虑2015年腾讯体育开始执行与NBA达成的5年合作协议和央视5+频道目前正在转播的NHL(北美职业冰球联盟),至此,北美四大职业体育联赛都在通过与中国最大的电视、互联网、视频、电商等平台进行各种合作。

美国四大职业体育联盟除NBA外均在中国水土不服。以MLB为例,2007年为首次在中国建立办公室,2008年第一次举办MLB中国联赛,但2008年后,MLB的地位急转直下。首先是2005年棒球无缘伦敦奥运会,其次赞助商认为无法获得回报因而在2009年中国棒球联赛取消了奖金;

2011年,中国棒球联赛取消了第二阶段的循环赛,而2012年季赛甚至没有开始过。

MLB继续通过多种方式曲线救国,如与中国国家队合作,与政府合作走入校园,寻找棒球的姚明等均收效甚微。2015年因为意识到虽然棒球在中国不知名,但MLB的周边商品却异常火爆,因此开始邀请张靓颖担任MLB中国“文化交流大使”,考虑从娱乐或时尚方面入手。

我们认为,随着国人体育意识的觉醒,体育项目多元化是一项长期趋势,既存在大众运动也存在小众运动。大众运动更多属于团队运动,而根据2010年CSM对中国体育发展最活跃的11座城市11-55岁的抽样调查显示,对MLB及棒球感兴趣的人群接近3000万,棒球具备成为中国大众运动的潜力。

【虚拟现实】Oculus正式开始预售,定价599美元,高于市场预期。接近10000元RMB的硬件价格足以让大多数希望尝鲜的个人玩家拒之门外。国际三大虚拟现实头盔厂商虽然体验优秀但在未来2年注定无法广泛普及到寻常百姓家中(为了更加完善使用体验暂不做大规模ToC的推广),国内PC头盔厂商的机会在于国外高端人才的回流和细分方向的技术突破,未来2年仍然具有突破机会。

未来几项机会值得关注:

1.B2B2C端:我们预计HTCVIVE售价远高于Oculus、PlayStationVR售价稍低但需配合主机使用,上述三大虚拟现实PC头盔天然适合重度游戏,因此在重度游戏方面建议关注线下体验,如网吧渠道、VR主题公园渠道、线下体验店渠道等。逻辑类似于当年游戏主机、PC在线下店的推开,所不同的是,当年是非法的黑电脑房的形式,当今为VR网吧、VR主题公园、线下体验店的形式,用户重合度高,且丰富的感官体验和多种外设更适合在店中体验。

2.家庭端:国内头盔和硬件厂商加速向上市公司靠拢,我们预计将结合视频(观看影视)、手游(轻度游戏)、体育演唱会秀场会议直播等展开互联网应用,影视公司也愿意将VR电影作为市场营销的手段,对于内容公司,头显将作为PC、智能手机、平板电脑、智能电视之外又一屏幕率先抢占家庭入口。

3.细分人群的ARVR机会:我们看好于次元细分人群对于VR的强接受度和付费能力,未来有望结合”粉丝经济+虚拟偶像+养成“率先具备变现能力,成长潜力巨大。

4.行业端:关注旅游、教育、医疗、虚拟房产等行业端应用机会;

【虚拟现实】:2015年底虚拟现实板块继续加速将上市公司靠拢。CES2016上虚拟现实设备成为重要看点,我们认为这次虚拟现实的发展已经具备坚实的技术基础和用户基础,与前两次泡沫有极大不同。显示技术、处理技术、交互技术、产品化方案以及配套的内容等均可看出坚实的商业化路径,而非概念产品。随着国际三大头显厂商的大量出货,以及线上线下商业模式的展开,2016年将成为重要的元年和洗牌年,看好硬件、内容、渠道的结合,看好虚拟现实首先在线下体验(游戏)、视频、二次元(游戏、秀场)、ToB端(旅游、教育等)、直播(体育、音乐、话剧等)率先发展,VR影视作为新的电影艺术形式也将获得探索和发展(当前更多是作为营销的手段)。