三元股份拟出13亿收购“八喜”

2015年9月份停牌的三元股份抛出重组方案,作为液态奶生产商,三元股份预计将作价13亿收购大股东旗下的“八喜”冰激凌。

三元股份今日披露的重组方案显示,公司拟以现金方式购买首都农业集团、西郊农场、京泰百鑫、艾莱宏达、京国管二期和投资发展中心等合计持有的艾莱发喜90%股权。本次评估以2015年9月30日为评估基准日,重组标的资产艾莱发喜全部股权的预计评估值为14.5亿元。据此,交易作价预计为13.05亿元。

公司表示,本次交易不涉及发行股份,完成后,上市公司将持有艾莱发喜90%股权。另外,本次交易对方中,首都农业集团为三元股份的控股股东和实际控制人,西郊农场为首都农业集团下属的全资企业,京泰百鑫为首都农业集团的控股子公司,因此,本次交易构成关联交易。

艾莱发喜旗下的产品大众再熟悉不过。据披露,艾莱发喜主营业务为乳制品的生产和销售,主要产品为“八喜”品牌牛奶冰淇淋及其他乳制品。公司2015年前三季度前五大客户分别为百胜(中国)投资有限公司、北京星巴克咖啡有限公司、广东星巴克咖啡有限公司、上海适达餐饮管理有限公司、成都星巴克咖啡有限公司。

财务数据显示,艾莱发喜净利润呈快速递增的趋势,2013年、2014年、2015年1至9月分别实现营业收入78635万元、87153.68万元、81545.44万元;实现净利润3267.05万元、7528.63万元、10054.10万元。对此,艾莱发喜表示,标的公司毛利率水平较高,综合毛利率达到35%左右,在营业收入增长的驱动下,毛利润得到大幅提升,再加上标的公司作为食品生产厂商,具有轻资产运营,固定成本较低的优势,使得净利润增长较高。