交通运输行业:迪士尼主题持续发酵,短期提高安全边际配置

报告摘要:

本周观点--迪士尼主题持续发酵,短期提高安全边际配置。

--“上海迪士尼乐园”是第六个迪士尼主题公园,在规模上排名第三。“上海迪士尼乐园”是一个由六大主题园区组成的主题乐园,包括: “米奇大街”、“奇想花园”、“探险岛”、“明日世界”、“宝藏湾”及拥有“奇幻童话城堡”的“梦幻世界”,投资总额创国内主题公园之最, 开业后游客规模有望达到1000 万人次,大量游客将对交通、购物、餐饮等消费带来极大的需求。预计春节前宣布开园时间是大概率事件, 期间海量宣传将推动上海迪士尼主题持续发酵。建议关注强生控股(600662)、申通地铁(600834)、东方航空(600115)、上海机场(600009)。

--交通运输部印发《关于推进长江航运科学发展的若干意见》,部署“十三五”乃至更长一个时期推进长江航运科学发展的主要工作,支撑长江经济带发展,拓展发展新空间。随着长江经济带、“一带一路” 等进入落地实施期,长江黄金水道将作为基础载体推动国家战略的实施。建议关注重庆港九(600279)、上港集团(600018)。

--流通4.0 变革纵深发展,维持长期首要推介。互联网+流通”具有长期变革发展影响力,重点推介怡亚通、传化股份和农产品。我们强化长期“供应链物流6 巨头”战略投资组合为:1、消费渠道供应链整合平台发展的怡亚通(002183);2、无车承运人平台发展的传化股份(002010);3、农产品流通结点型公司代表农产品(000061);4、铁路特种箱发展代表铁龙物流(600125);5、跨境电商物流发展代表和空地物流网络代表的外运发展(600270);6、普洛斯进入战略变革的中储股份(600787)。

--国企改革推介物流央企4 公司。发改委圈定包括铁路、民航在内的七大领域改革试点。预计第二批改革试点即将出台,中国诚通入围概率较大,重点关注中储股份、铁龙物流、外运发展和招商轮船。关注湘邮科技。地方国企改革推进也值得重点关注:宁波港重组舟山港的方向确定,日照港改革方向和进程重点关注。

--央企改革投资组合为:大秦铁路(买入)、广深铁路(买入)、铁龙物流(买入)、外运发展(买入)、中储股份(买入)和湘邮科技(增持);地方国企改革组合:申通地铁(买入)、上港集团(增持)、宁波港(增持)、日照港和上海机场(增持)。

--长线推介物流组合:传化股份(买入)、铁龙物流(买入)、外运发展(买入)、中储股份(买入)、农产品(买入)、怡亚通(增持)。短期提高安全边际配置:广深铁路、大秦铁路、上海机场、外运发展。