战略新兴产业投资策略周报(第13期):新兴产业或将震荡反弹

投资要点

战略新兴产业表现强于大盘

本周战略新兴产业随大盘出现下跌,但是跌幅小于主要指数,这可能与上周上交所拟推出战略新兴板有关。战略新兴板的基本面较好,未来将受益于一系列政策,走势可能继续强于大盘。七大产业中,业绩良好且上周跌幅居前的新能源汽车产业本周跌幅较小(主要受充电桩行业拉动),而上周涨幅较大的节能环保产业表现较差(主要受先进环保行业拖累),其他产业跌幅比较接近。

新兴产业或将震荡反弹

下周战略新兴产业整体呈震荡走势,或将出现反弹。首先,EPMI和中采PMI都环比提升,EPMI处于高度景气区间,新兴产业基本面较好且持续改善。其次,小长假避险资金回流+年末资金结算期度过,资金紧张状况有望缓解,流动性有望改善。最后,人民币汇率尾盘急升,疑似央行出手干预,外汇新规对资金外流的冲击也告一段落,未来人民币汇率有望稳定。所以综合来看下周新兴产业可能出现反弹。但是从技术形态看,最近一个月呈缩量上涨态势,后市恐不乐观。

关注智慧城市、互联网、无人驾驶等主题

智慧城市大会、互联网+年会和论坛、国际消费电子产品展等即将召开,智慧城市、互联网、无人驾驶汽车等主题或有阶段性机会。此外,推荐持续关注业绩高增长的信息技术和新能源汽车产业,业绩稳定的生物产业。

投资组合下跌1.73%,跑赢主要指数

本周我们的投资组合下跌1.73%,跑赢主要指数。投资组合跌幅较小主要得益于新能源汽车产业的国轩高科,信息技术产业的东方通、广东榕泰等股价上涨。自10月8日建立投资组合以来,累计上涨28.56%,跑赢主要指数。投资组合每月初调整一次,本周调入中心通讯和片仔癀,调出东方通和恒瑞医药。