通信行业:军改大幕拉开,北斗和军民融合板块受益

周末聚焦:

新海宜签订重大日常合同。

高新兴中标平安立山安防工程建设BOT项目。

邦讯技术控股子公司与上海星鸿合作。

北京郊区光纤覆盖达94%,用户可独享50M速度。

工商总局:海尔、酷派等手机抽查质量不合格。

北京设立10亿元知识产权运营基金。

三大运营商今年4G投资千亿:网络质量全球最佳。

市场回顾:

上周沪深300下跌2.79%,中小板下跌2.01%,创业板下跌2.89%。TMT大板块中通信板块下跌1.52%,计算机、电子和传媒分别下跌1.56%、1.56%和4.02%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:烽火电子(+23.30%)、高鸿股份(+16.90%)、天源迪科(+15.98%)、佳创视讯(+11.13%)、高升控股(+10.00%);涨跌幅居后分别为:光迅科技(-12.00%)、*ST元达(-11.39%)、世纪鼎利(-10.47%)、法尔胜(-10.00%)、光环新网(-9.77%)。

投资建议。

军改大幕拉开,北斗军工和军民融合板块直接受益。2015年12月31日陆军领导机构、火箭军、战略支援部队成立大会在京举行,标志军改大幕正式拉开,同时战略支援部队成立彰显国家国防信息化决心。北斗军工和军民融合标的将直接受益。北斗完整产业链初步形成,发展加速有望超预期,短期催化作用强烈,推荐业绩确定性高,后续成长稳定的海格通信,关注振芯科技、华力创通、合众思壮、三力士和新海宜。

2016年6月世界物联网和智慧城市博览会将在上海举行,同时首届世界物联网大会也将在中国举行,2016年整个物联网板块将不断有阶段性投资机会。

我们继续推荐物联网和智慧城市重点标的:宜通世纪和中兴通讯,关注盛路通信和慧球科技。

2016年SaaS行业进入高速发展期,关注布局机会。我们持续推荐致力于打造企业级SaaS和海外个人移动通信双生态圈的二六三。同时关注在企业邮箱、企业办公和企业建设具有领先优势的三五互联。

风险提示:TMT行业整体估值下修;减持解禁带来市场波动。