军工行业点评:史上最牛军改正式拉开帷幕

继国防部正式宣布我国正在建造第二艘航母之后,我国陆军指挥机构、火箭军和战略支援部队也正式成立,同时国防部还发布了《深化国防和军队改革的意见》。堪称史上最强的军改在新年来临之际正式拉开了帷幕。

本次新成立的解放军三支机构,除了剥离四总部代行领导职能的陆军指挥机构和取代第二炮兵的火箭军之外,最大的看点莫过于新成立的“战略支援部队”。从中央军委对战略支援部队的定位,以及其公布的臂章来看,我们认为,战略支援部队集中了电子对抗、网络攻防、卫星管理、技术侦查、心理战等各方面力量,并将这些原本分布在各大总部的资源整合在一起,以适应新时期的现代化战争。随着战略支援部队的成立,以及之前天基丝路战略的提出,未来国家或将继续加大在空间信息、卫星管理等领域的投入。沿着这一逻辑,我们持续看好中国卫星、国睿科技和卫士通。

与此同时,国防部首次公开承认我国正在建造第二艘航母,同时外媒猜测第三艘航母也正在建造。随着南海局势的错综复杂,我国海上权益受到了严重的威胁,鉴于此去年我国国防白皮书将海军战略转向了“近海防御与远海护卫结合”,海军装备也得到了长足的发展。我们预计未来我国在海军装备领域或将继续加大投入,以保证我国的海洋国土不受侵犯。近期南沙群岛永暑礁的新建机场开始试飞,以及1月中旬的台湾大选面临的不确定性,都或将成为点燃海军装备行情的导火索。我们持续看好中船防务和风帆股份。

另外,近期军工行业利好消息纷至沓来,蛰伏了数月的军工板块或将开始新一轮的上涨,我们持续看好军工板块未来的增长空间。建议投资者继续沿着“军队改革”、“军工资产证券化第二阶段”“科院院所改制”和“军民融合”等几个主线进行布局,除了上述个股外,我们还建议投资者关注:航天长峰和中航动力。