瑞安房地产:维持跑赢大市评级_股票频道

麦格理发表报告指,瑞安房地产(2.17, 0.03, 1.40%)(00272.HK)以不多於44亿元将集团在太平桥116号项目的持股比例由60%增至100%,反映集团管理层仍在寻找投资机会以支持集团增长,而非仅仅将其业务兑现。

该行估计,这笔交易可能使集团净资产值提升3%;将今年28%的利润率在2017年提升至33%;及将2017年的核心盈利提升15.6%。该行将集团目标价由2.91元上调至3.28元,资产净值预测由4.27元上调至5.36元,维持“跑赢大市”。

报告指出,集团至今已完成130亿元人民币(下同)的整栋物业销售,较去年的36亿元大幅上升,预期集团今年及明年的物业销售额可达210亿及240亿元。该行预期,上海住宅销售将在明年为集团带来更大贡献,估计来自上海瑞虹新城及太平桥116号项目的合约销售将由今年的30亿元在明年提升至110亿元,其余则来自武汉、重庆、大连、佛山等的住宅项目销售。