银河医药周观点:继续看好泛酸钙涨价,推荐亿帆鑫富

【一周观点】

17日我们将亿帆鑫富加入激进组合,累计涨幅14%,上周涨幅11%,我们继续看好泛酸钙涨价,看好公司投资机会。上周我们重点推荐的公司东富龙表现出色,涨幅15%,我们看好公司精准医疗转型。近期市场热点是中源协和为首的精准医疗板块和鑫富为首的维生素板块。市场观点本周未发生变化,市场波动较大,我们认为增长确定的公司有望展现防守性。展望明年坚守新兴产业,寻找新的变化 。

【中长期观点】

?我们认为当前投资策略的大背景是破旧立新。重塑新体系变革,重塑新体系需要大力推动社会资本办医,重塑新体系也需要借助“互联网+”的工具,重塑新体系的过程意味着新事物的层出不穷。

2016年投资策略上:坚持破旧立新、变中寻机的思路。“求变”主线:1、重点关注行业间之变:跨界转型;2、重点关注体制之变:国企改革(国药系、联环药业、震元集团、哈药股份等);3、重点关注医改之变,包括社会资本办医(爱尔眼科、信邦制药)、互联网医疗+慢病管理(乐普医疗、鱼跃医疗、通化东宝)、制剂出口(恒瑞医药、华海药业)、刚需用药、康复医疗等;4、关注企业之变:外延式发展、转型升级及新业务探索(益佰制药、常山药业、三诺生物)。“求新”主线:继续关注创新药(恒瑞医药)、精准医疗(丽珠集团)、连锁药店、养老等。“坚守”主线:关注低估值行业龙头(丽珠集团、华东医药)及资源稀缺属性血液制品公司机会。