农林牧渔行业:中央农村工作会议召开,积极把握农业投资机会

事件:2015年12月24日,中央农村工作会议召开,此次会议召开在十三五开局之年,将奠定2016-2020年我国农村、农业的发展基调。

点评:

我们认为本次中央农村工作会议的焦点在于土地改革和一二三产业融合发展。以我们的观察来看,土地改革是我国农业改革的核心,土地改革的核心是明晰我国土地权属,规范土地征收、流转、交易制度,促进我国农业的规模化经营;一二三产业融合发展是下半年中央及各部委反复强调予以重点扶持的领域,对于我国农业效率提升和产业化发展具有重要的积极作用,我们预期本次中央农村工作会议将对此做重点部署,并在十三五期间进行布局。

农业投资的核心是改革,关键在于把握政府政策指向,我们重点推荐农业领域五大投资机会。我们从农业生产关系变革和农业生产力提升两个方面把握我国农业现代化:在生产关系方面核心是推进土地流转改革为核心的土地制度变革,此外进行农垦改革打造我国农业领域国家队也是农业改革的重点;在农业生产力方面主要是推进高标准农田建设、劳动力素质提升和农业技术提升。我们重点推荐五大投资机会:一是种业创新和行业整合带来的投资机会;二是农田节水水利工程建设带来的投资机会;三是土地流转实现土地规模化种植带来的农机推广投资机会;四是农垦改革带来的投资机会;五是农业信息化的发展带来的投资机会。

我们重点推荐种子行业龙头隆平高科(000998)、农业节水水利行业龙头大禹节水(300021)、农垦改革重点标的北大荒(600598)。

风险提示:1、国家政策发生变更或落实不达预期;2、农产品价格下降;3、农业生产安全。