房地产行业:监管收紧保险业,行情平稳收年关

市场表现

本周沪深300指数收涨1.87%,振幅为4.42%,同期SW 房地产行业指数收涨1.83%,振幅为4.22%,房地产走势基本同步于同期大盘,万科宝能之争继续发酵,安邦转入万科阵营。同时,保监会加强对保险资金进入股市的监管,险资举牌概念股出现较大幅度回调,使得房地产板块受到较大影响。中央经济工作会议后去库存

本周地产板块观点判断:1)随着监管方面压力的加大,本轮险资举牌潮将引来终点,部分标的股可能仍有波动行情。2)房地产市场销售继续稳步回暖,全国各大热点城市房价仍在上升,谨防重点城市房价过热导致的价格反转风险。3)中央经济工作会议强调五大任务,将以积极财政政策配合去库存。同时,鼓励房地产行业进一步市场化,放开限制政策和价格调控,并支持行业内兼并重组实现供给侧改革。综上,我们认为本周地产市场的政策预期已充分兑现,年内最后一周行业表现将同步于大势。

行业动态

中央经济工作会议顺利完成,会议确定五大任务,去库存是关键

监管机构加大强调风险控制与市场行为透明化。

投资策略

中央经济工作会议后,市场政策预期充分兑现,本周地产迈上新台阶后,将企稳同步于大势。

蓝筹策略:本周龙头个股实现价值修复,公司业绩支撑稳固,分红派息有保障,推荐继续增持:保利地产

概念策略:园区概念股长期看好。推荐关注:华夏幸福、张江高科;年内业绩稳固,绩优个股推荐:首开股份、香江控股。

风险提示

监管机构重视风险控制,险资举牌股或面临下行压力。

一二线重点城市并无去库存之忧,实有地王频出之患。