通信行业周报:光网络板块受益政策支持未来积极向好

上周回顾:

上周通信行业下跌0.14%,沪深300指数上涨1.28%。2015年沪深300指数累计上涨8.62%,通信板块上涨74.49%,跑赢市场65.87个百分点。过去一周,整个TMT行业表现低迷,通信板块本周涨幅排名倒数第四。

行业要闻:

24日全国工业与信息化会上,工信部表示提前完成提速降费年度目标

银联移动支付安全报告指出2015移动互联网支付增长强劲

电信董事长常小兵涉嫌严重违纪,目前正接受组织调查

华为:2016下半年或商用石墨烯电池技术

国内首个量子通信产业联盟成立,阿里为首批发起单位重要公司公告:

亨通光电:收购优网科技51%股权,布局大数据分析和互联网应用领域;收购福州万山电力咨询有限公司51%股权,推动EPC业务

天孚通信:中融人寿增持公司5%的股份

高新兴:获得2015年度国家火炬计划项目立项

华星创业:申请中止公司非公开发行股票事项,继续资产重组

投资策略及建议:

谨慎看待运营商合并消息,双方合并可能形成新的垄断不符合提速降费需求,两家通信制式标准完全不同,合并带来的网络运营问题较大;但不排除为了平衡电信业竞争失衡的局面加速电信业改革。

截至今年11月份我国20Mbps及以上宽带用户总数占宽带用户总数的比重近30%,光纤接入FTTH/0用户占比达53.9%,根据新的行动计划2018年全国直辖市、省会及主要城市宽带平均接入速率达到30Mbps,80%以上行政村实现光纤到村,网络质量和覆盖面积都将大幅提升。24日全国工业与信息化会议上再次强调实施宽带网络提速降费行动,推进信息通信业转型发展做为来年的工作重点。可以预见未来几年为了实现全光纤网络城市、光纤到村以及提速降费的目标,极大刺激网络基础建设,积极利好光网络板块行业,建议关注亨通光电、中天科技、烽火通信、光迅科技。

风险提示:1.政策实施不及预期2.运营商资本投资不及预期