战略新兴产业投资策略周报(第12期):新兴产业将迎来大发展,战略新兴板蕴含大机会

投资要点

新兴产业将迎来大发展,战略新兴板蕴含大机会

上交所将建立战略新兴板,新兴产业将迎来巨大的投资机会。新兴产业正在快速增长;十三五期间,新兴产业将持续快速发展(详见《成长为本、估值为锚,事件驱动──战略新兴产业2016年投资策略》)。建立战略新兴板并实施注册制后,新兴产业的融资难问题将得到极大缓解,新兴产业将迎来大发展。现有的新兴产业上市公司和即将登陆战略新兴板的公司蕴含巨大的投资机会。2016年的A股投资机会可能不在于蓝筹股的“水涨船高”,也不在于中小创的“抱团取暖”,而在于高成长新兴产业这颗冉冉升起的新星。

本周战略新兴产业表现疲弱

本周有风格切换的迹象,小市值的新兴产业表现较为疲弱。在险资举牌的“鲶鱼效应”影响下,低估值蓝筹表现较好;而存量资金博弈格局下“二八”风格切换,中小创表现疲弱,新兴产业受此影响涨幅较小。七大产业中,业绩良好的生物产业和前期涨幅较小的节能环保产业涨幅居前,而前期涨幅较大的新能源汽车产业跌幅居前。

新兴产业或将迎来上涨

在建设“战略新兴板”利好的刺激性,下周新兴产业或将迎来一波上涨。首先,国务院审核通过《关于进一步显著提高直接融资比重优化金融结构的实施意见》,其中首要任务是健全直接融资市场体系,建立上海证券交易所战略新兴板。这将极大地促进新兴产业的发展,刺激新兴产业公司股价上涨。其次,11月份规模以上工业企业利润增速回升,12月份EPMI小幅上升,为新兴产业上涨提供了基本面基础。最后,流动性宽松、市场情绪乐观,为新兴产业上涨提供了良好的环境。

关注节能环保、智慧城市、无人驾驶等主题

全国环境保护工作会议、智慧城市大会、国际消费电子产品展等即将召开,节能环保、智慧城市、无人驾驶汽车等主题或有阶段性机会。此外,推荐持续关注业绩高增长的信息技术和新能源汽车产业,业绩稳定的生物产业。

投资组合上涨1.71%,跑赢主要指数

本周我们的投资组合上涨1.71%,跑赢主要指数。投资组合跌幅较小主要得益于生物医药产业的安科生物、新能源汽车产业的多氟多、信息技术产业的广东榕泰等股价大涨。自10月8日建立投资组合以来,累计上涨30.83%,跑赢主要指数。投资组合每月初调整一次,本周不进行调整。