华西能源临时公告点评:控股股东再度增持,坚定看好未来

公司公告:2015年12月24日,黎仁超先生通过“鲲鹏9号资管计划”共增持公司股份3,563,770股,占公司总股本的0.48%,增持金额49,025,384.70元。本次增持前,黎仁超先生持有公司股份163,050,116股、占公司总股本的22.09%,本次增持后,黎仁超先生持有公司股份166,613,886股、占公司总股本的22.57%。

主要投资逻辑

控股股东再度出手增持彰显发展信心,未来的长期快速发展具备强劲动力。在2015年7月7日,基于对公司未来发展前景充满信心,切实维护广大投资者利益,公司控股股东、实际控制人、董事长黎仁超先生及公司部分董事、监事、高级管理人员计划自筹资金合计不低于20,500万元增持公司股份。此次增持金额为10128.79万元,关于后续增持计划,根据公告,公司控股股东黎仁超先生及公司其他董事、监事、高级管理人员将严格按照增持计划,通过定向资产管理计划、证券交易系统允许的方式,以及其他合法方式增持公司股份。公司控股股东此次增持力度较大,截止目前,控股股东已经增持15,031.33万元,仍有5468.67万元的额度,反映了对公司未来业务发展充足的信心,公司未来长期稳定快速的发展值得期待。随着公司环保大平台+大金融的平台架构日趋完善,海外订单业务持续放量,天河环境业务订单饱满、垃圾焚烧发电业务稳步推进,公司未来几年将逐步进入快速增长通道。

市值空间巨大,维持“强烈推荐”评级。我们预计15、16、17年EPS(考虑天河环境并表及增发摊薄因素)分别为0.43元、0.62元、0.87元,控股股东增持彰显充足信心,我们看好公司未来长期的发展空间,海外业务布局仍将加码,目前仍然具备较大的估值优势,是值得持续跟踪的投资标的,我们继续维持“强烈推荐”的评级。

风险提示:项目订单量不达预期,开工进度慢于预期