电子行业周报:板块上周走势平稳

电子板块上周表现回顾:上周沪深300指数全周收涨1.87%。行业板块方面,申万所属27个行业指数和中信所属28个行业指数除了国防军工、计算机、传媒、通信和交通运输有少量跌幅外,其余均上涨,家用电器板块涨幅领涨大盘,其中家用电器(申万)上涨4.56%,家电(中信)上涨5.81%。电子板块涨幅居中,表现平稳。其中,申万电子指数上涨1.3%,跑输沪深300指数0.56个百分点;中信电子元器件指数上涨1.23%,跑输沪深300指数0.63个百分点。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)工业机器人需求量大,机器人产业发展速度更快、更好;2)可穿戴设备快速增长,增速高达417.8%;3)中国自主芯片、操作系统正在强势上扬;公司要闻方面:1)鼎捷股份增资子公司智互联,促进公司转型升级;2)科远股份与无锡汉神电气签订战略合作协议,抢占焊割市场先机;3)欧菲光公司管理层增持,显示高度信心。

一周重要报告观点回顾:行业观点:1)VR巨头构建VR生态圈,跑马圈地进行时。2)HTC Vive开发者峰会纪要&体验报告:HTC Vive 开发者峰会,大腕云集座无虚席,Vive是具有划时代意义的产品。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到108%,跑赢沪深300指数100%,跑赢申万电子指数34%,跑赢中信电子元器件指数25%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业竞争加剧。