电子行业猜心系列报告之:2016年电子行业十大畅想

畅想一:虚拟概念落地现实。2016年三大VR巨头将推新品,行业催化剂不断。虚拟现实技术以其广阔的应用前景,倍受资本市场瞩目,未来1-2年技术红利空间仍在,我们预计2016年虚拟现实概念有望持续火爆。

畅想二:量子通信技术快速崛起。量子通信是利用量子纠缠效应进行信息传递的新型通讯方式。与其他通信方式相比,量子通信具有大容量、零延时、保密性强和抗干扰性强四大优势,我们预计量子通信技术将快速发展。

畅想三:语音识别或迎产业爆发期。随着移动互联网技术的发展,智能终端的广泛普及以及语音识别精确度的逐步提升,无论是消费者端还是行业应用端,语音识别技术产品有望延续其高增长势头。

畅想四:近场支付NFC前景广阔。NFC技术以其广阔的技术发展前景、内生的安全性与便捷性,赢得了较高的用户接受程度。随着Apple Pay入华的推进,NFC或将迎来新一轮的增长。

畅想五:中国制造2025助力机器人产业腾飞。中国制造业转型势在必行,工业机器人需求将进入高速增长期;服务机器人百花齐放,应用空间值得想象。在《中国制造2025》总体纲领下,机器人作为先进制造业的关键支撑设备,政策红利有望持续释放。

畅想六:IGZO技术方兴未艾。IGZO技术作为一种新兴的技术正在迅速崛起,具有电子迁移率高(精细化)、关断电流低(节能)、工艺温度低(可大尺寸面板生产)等优势,可实现超高分辨率显示。

畅想七:玻璃基板迎发展机遇。与面板配套的玻璃基板处于面板产业的上游,康宁、旭硝子等国外企业长期把持垄断地位。随着面板产能的高世代化,若能成功实现玻璃基板的国产化替代,上游玻璃基板企业将获利颇丰。

畅想八:中国制造从“芯”开始。虽然我国电子产业已经处于快速发展的高速通道上,但一些核心关键领域仍处于薄弱态势,尤其在芯片行业。芯片作为智能设备的大脑,意义重大,我们预计国产芯片将在中国制造推动下迎来爆发。

畅想九:柔性显示任你“摆布”。柔性显示技术主要应用柔性电子技术,将柔性显示介质电子元件与材料安装在有柔性或可弯曲的基板上,使得显示器具有能够弯曲或卷曲成任意形状的特性,有轻、薄且方便携带等特点。我们预计柔性显示将推动显示器市场新一轮革命。

畅想十:无人驾驶畅游世界。互联网技术的迅速发展给汽车工业带来了革命性变化的机会,汽车智能化技术正逐步得到广泛应用。这些技术使汽车的操作更简单,行驶安全性也更好,而其中最典型也是最热门的未来应用就是无人驾驶汽车。我们预计随着技术的进步,无人驾驶将被广泛应用。

投资建议:虚拟现实概念,歌尔声学作为Oculus和索尼的代工厂,直接受益于海外VR市场的爆发;在新技术方面,我们建议关注定增百亿投资8.5代IGZO生产线的华东科技;在面板产业,我们建议开拓本土玻璃基板制造的彩虹股份;芯片领域,推荐打印耗材芯片领导者艾派克。

风险提示:新技术、新应用业务开拓风险;推广及增长不及预期的风险;产业政策推进不及预期的风险;行业竞争加剧的风险。