美克家居定增获批文 战略转型获充足资金支持

美克家居(600337,买入)12月24日晚间公告，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准美克国际家居用品股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过2798.51万股新股，核准文件自核准发行之日起6个月内有效。

查阅历史公告，美克家居此次是向公司控股股东美克集团非公开发行不超过2798.51万股新股，发行价格为10.72元/股，募集资金不超过3亿元，美克集团以现金认购本次发行的股份。

回溯历史，2002年是公司第一次战略转型的关键之年，随着美克美家天津旗舰店的开业，公司实现了从国外市场到国内市场，从家具制造业到家居零售业的产业升级，成功实现了第一次战略转型。经过十多年的发展，美克美家通过自营模式已在全国23个省44个城市拥有了75家门店、3个配送中心，27个服务中心，成为我国最大的家具零售网络之一，也成为被消费者高度认可的行业典范和公司主要的利润贡献点。

2014年7月随着A.R.T.中国首家旗舰店在上海隆重开幕，公司加盟业务全面启动，也拉开了公司由零售商向品牌商的第二次战略转型。凭借美克美家良好的品牌美誉度，A.R.T.吸引了众多加盟商加盟，业务拓展迅速，截至2014年底共签约50家加盟商，开设21家加盟店。目前，公司已经拥有了从家具制造、营销批发到零售多品牌完整的供应链系统，实现了一体化、集成化、最优化且端对端高效运营的供应链体系。

同年，公司提出拓展一体化的家居综合消费品市场，做家居用品“长尾”，就是希望通过持续创新商业模式，打造更卓越的客户体验能力。与此同时，公司试点推进家具制造自动化（FA）项目，并在2014年终止了从事二十年之久的OEM业务，产能将100%供应自有品牌，为多品牌战略发展提供了保障。未来，随着多品牌战略的实施，美克美家、A.R.T.与即将推出的Zest、YVvY等品牌，将根据不同的市场定位、目标客群、家居风格、经营模式，建立起独特、精心组织的品牌矩阵，满足不同消费者的消费需求，通过打造一体化家居综合消费市场，满足消费者的一体化置家需求。

对于公司的第二次战略转型，实施“多品牌战略”和“大家居战略”，需要不断布局拓展新品牌渠道来覆盖不同细分市场；需要积极实施门店群策略并不断对现有门店进行迭代升级，让顾客拥有更好的线下购物体验；需要积极推进OBO战略，为消费者不间断的（包括线上）提供无缝购物体验，将实体店、网络和移动端整合在一起，成为无缝零售商，实现数字化非传统增长。未来全渠道零售布局需要大量的营运资金支持，来保障美克家居的二次战略华丽转身。

本次非公开发行就是筹集公司向“多品牌”和“大家居”战略转型深化推进所需的资金。通过本次融资将提高资产规模，优化资本结构，降低营运资金压力，在充足营运资金的基础上，抓住目前国内房市调控松绑，城镇化激活内需，家具需求复苏带来的行业新发展契机，保障本次战略转型的成功实施，以提升市场占有率和增强行业地位，进一步全面提升公司的核心竞争力和可持续发展能力。