环保行业研究:第九届固废战略论坛会议纪要

事件:12.18-19,第九届固废战略论坛在北京举行,论坛的主题为“固废产业的生态化转型”。

我们结合市场关注的问题,与在论坛中了解到的情况,简要总结如下(后附会议纪要)。

我国固废产生量大,“十三五”期间继续保持增长。“十三五”期间,生活垃圾处理工程设施建设市场约为1000亿元;污泥无害化方面,市场规模约为350亿元;餐厨垃圾方面,2020年的餐厨垃圾产生量将达到12万吨/日,市场空间在250亿元左右;有机质循环领域,有机肥市场空间将超过600亿元;加上禽畜、秸秆等领域,固废行业“十三五”投资大约在2000亿元。

垃圾焚烧竞争加剧,收运市场有望打开。当前在固废行业中,垃圾焚烧领域发展通过近三年的高速增长已趋于成熟,并呈现行业竞争加剧的态势。同时,处于其产业链前端的收运市场化程度有望提高,且在原有的清运规模下增加农村市场的收运量,市场空间打开后有望实现千亿规模。根据国际经验,环卫市场有望成为一个发展的大方向,目前国内已有启迪桑德、首创环境等大型固废处理企业拓展环卫领域业务。

“两高”司法解释和新环保法的出台利好危废。目前我国危废的年产生量约在一亿吨左右,处置能力3500多万吨,行业处理能力严重不足,且存在的大量地下产业链有待清理。“两高”出台司法解释后,引发我国自上而下对危废处理处置的关注,行业热度增加。未来,危废行业的处理资质将显得更为稀缺,对资质的需求成为行业并购整合的主要关注点。

餐厨垃圾行业规模大,尚待政策进一步规范。2020年末餐厨量约12万吨/日,形成7.5万吨/日的处理能力;“十三五”期间实现餐厨垃圾清运率60%,处理率60%,资源化利用率50%,废油清运率100%和安全利用率100%,餐厨垃圾行业将进一步形成规范,包括国家行动计划和技术路线等。

产业链一体化拓展。在产业链拓展方面,固废行业出现了产业横向一体化和纵向一体化。横向一体化的循环经济园是大势所趋,纵向一体化的难度高于横向一体化。环卫前置纵向一体化目前有首创环境、桑德环境等企业在拓展,该领域资产属性弱、服务属性强、交易界面偏模糊,商业模式还需多加拓展。