策略点评报告:注意!“万科争夺战”有可能成为市场风格切换的催化剂

“真理有可能迟到,但从不会缺席。”当股价长期低于内在价值的公司终于被“野蛮人”举牌时,当投资新兴产业、投资中小创成为市场共识时,传统产业中的优质公司,有没有可能迎来一波行情呢?我们认为,这个可能性是存在的,而“万科争夺战”就可能成为市场风格切换的一个契机,投资者需要密切关注,谨慎对待。

首先,从参与者角度来看,控股权争夺战中,进攻方是完全有可能全身而退的;其次,从上市公司和投资者角度来看,“市值管理”将会被市场重新认识;第三,从市场风格和投资者博弈的角度来看,其实上周五的走势已经初步显示出风格切换的端倪;第四,从投资者认知的角度来看,若宝能系入主万科成功,则会给市场带来更大想象空间。

需要提示的风险是:“万科争夺战”的模式若普遍化,是有可能给市场带来系统性风险的,届时不排除监管层的再次介入。

投资策略:1、市场有可能出现风格切换,建议更加均衡配置,关注地产、银行、券商的阶段性投资机会;2、旧经济方面,关注前期滞涨的国企改革板块,特别是有资产注入预期的地方国企,建议关注三峡水利(600116)、厦门国贸(600755);3、新经济方面,持续关注虚拟现实、精准医疗、教育、美容、车联网等具备长期增长潜力的新兴产业板块,可在调整时布局,个股可关注顺网科技(300113)、安科生物(300009)、双成药业(002693)、时代出版(600551)、朗姿股份(002612)、索菱股份(002766)等;4、关注清洁能源的长期投资机会,重点关注核电、水利等清洁能源投资标的,如应流股份(603308)、三峡水利(600116)。