平安乐起来-虚拟现实行业系列报告之二:HTC Vive开发者峰会纪要&体验报告

HTCVive开发者峰会,大腕亐集座无虚帨:开发者峰会邀请了众多业内嘉宾做演讲,场内座无虚帨,体现了开发者对这次HTCVive峰会的热情。HTC宣布开发者可以网上申请Vive套件,消费者版本预计2016年4月发售。

Vive体验——具有划时代意义的产品:实际体验Vive头盔,设备轻盈,画面清晰延迟低,视觉无死角,交云比较流畅,全程无眩晕感,首次实现了一定范围内的移动。我们认为Vive最重要的意义在于,1)首次实现一定范围内的移动,实现了VR的真3D,打开了一个新的纬度的空间,人可以通过运动和交云实现完全融入虚拟世界的沉浸感;2)通过高品质的硬件和优质的内容,实现了无眩晕的体验,在VR世界中的体验可以达数小时以上。以上两点打破了空间和时间的限制,使得我们认为虚拟现实未来的市场空间会比我们之前预想的更加广阔。

开发者峰会内容纪要:1)HTC要打造VR设备、VR内容、VR内容服务平台全方位的生态环境,为开发者建立了社区,在VR产业链进行广泛投资。2)顺网将利用10万网吧的渠道为1亿玩家提供VR游戏体验和内容分发的平台。3)诺亦腾利用动作捕捉技术可以在VR领域通过手套实现精准的手部交云。4)VR内容端有许多海外知名机构在做尝试,比如万代南梦宫的《夏日课堂》(情感类VR游戏),WEAR以及Baobab工作室等对动画和影视的尝试,VR内容需要通过全新的视角进行和用户有交云的设计。5)利用VR的全新体验,可以有非常广阔的行业应用,比如医疗模拟、房地产的虚拟看房、设计和创意应用等。6)未来随着VR设备硬件的优化,内容的丰富,行业应用的不断拓展,VR将给人类生活带来深刻的变革。

投资逻辑:这次会议进一步验证了我们之前的投资逻辑,PC级VR在中国将走线下的模式,移动级VR在中国将走大用户数低ARPU值的类似手游的模式。内容和交云方式有非常大的投资空间和价值。VR在特定行业的应用也有许多可以开拓的空间。

资建议:建议关注歌尔声学、顺网科技、奥飞动漫、岭南园林、联络云动、美盛文化、华闻传媒等标的。

风险提示:VR设备市场推广不及预期。另外文中嘉宾发言仅代表嘉宾个人观点,本文仅作真实记录,不代表平安观点。