通信行业周报:Apple Pay即将入华,NFC产业发展加速

报告摘要:

上周市场表现: 上周上证综指下跌 2.56%,沪深 300下跌 1.89%,中 小板指下跌1.89%,创业板指下跌0.78%。同期通信行业(申万)上涨1.12%,涨幅高于沪深300、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨1.48%,通信运营下跌1.54%。从行业横向比较来看, 涨幅位居前五名的行业为通信、休闲服务、计算机、传媒和有色金属。本周涨幅前五名的公司为波导股份、大富科技、邦讯技术、恒宝股份、初灵信息,涨幅分别为37.74%、33.16%、18.84%、16.16%、16.04%。

行业重要新闻:蜗牛移动总裁陈艳表示,从2016年起,蜗牛移动将进一步推进通信游戏一体化的实施,将产品、内容、渠道、运营进行深入融合,打造最会卖内容的虚拟运营商。据悉,两年时间蜗牛移动已发展近400万用户,排在43家虚拟运营商之首;12月11日下午,中国电信与中国联通将联合在京召开“六模全网通终端白皮书联合发布会”。前不久, 电信联通才在4G 网络共享方面扩大合作,如今,双方又在终端领域站在了一条战线上。进入后4G 时代,我国电信运营商市场的竞争格局已由三国鼎立,逐渐向电信联通“抱团取暖”“联吴抗曹”过渡;中国最大的手机零售连锁企业迪信通宣布,正式启动全球化战略。根据其规划,迪信通将从印度和尼日利亚起步,力争在5年内覆盖至少10个国家、开设3000家门店、销售3000万台手机,并逐步扩张到整个非洲、东南亚和拉美等地区,布局全球海外市场,开启国际化征程;存量铁塔资产交接已经进入收尾阶段,这就意味着,铁塔公司即将完成“三步走”战略中的第二步, 马上就要有150多万座铁塔、2314亿元存量资产的运营和维护扛在铁塔公司的肩上,并迈向上市和混合所有制改革的道路。

本周投资建议:12月9日,苹果官方推送了新的操作系统IOS9.2,据多位网友反映,将苹果设备升级至新系统后,Apple Pay 已经可以对国内银行卡/信用卡进行绑定,并支持在麦当劳、星巴克、屈臣氏等商家进行支付,可选择指纹支付和密码支付两种方式。对于终端方面,目前仅支持银联QuickPass(闪付)的POS 机。此前曾有消息称,苹果公司已经就Apple Pay 与包括中国工商银行在内的四大国有商业银行达成协议,并有望在春节前正式入华。Apple Pay 进入中国市场,将对国内移动支付产业造成一定冲击,加剧国内移动支付市场竞争的同时,也会推动国内NFC 产业发展的进程,从长期来看,将有利于移动支付硬件产业链相关企业业绩的提升。恒宝股份目前在NFC 移动支付卡、中小微商户平台等领域具有领先优势,建议重点关注,此外建议关注硕贝德、天喻信息等。

风险提示:国内移动支付市场一直是高度管制的市场,NFC 产业的发展可能会受政策因素的影响,存在一定风险。