电子行业周报:板块上周小幅回调

电子板块上周表现回顾:上周沪深300指数走势偏弱,下跌1.89%。行业板块方面,建筑装饰类板块下跌较大,其中建筑(中信)下跌6.00%,建筑装饰(申万)下跌5.77%,申万所属的27个行业指数和中信所属的28个行业指数除通信、传媒、计算机等有少量涨幅外,其余的均出现下跌。其中,申万电子指数下跌1.97%,跑输沪深300指数0.08个百分点;中信电子元器件指数下跌2.33%,跑输沪深300指数0.43个百分点。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)工信部:到2020年集成电路产业与国际先进水平差距将逐步缩小;2)上海500亿元基金力挺IC业;3)中国LED企业加紧布局迎合印度推广高效照明计划。公司要闻方面:1)立讯精密全资子公司购买湖州久鼎少数股东30%股权;2)歌尔声学高管增持公司股票81万股;3)木林森对香港全资子公司增资。

一周重要报告观点回顾:硕贝德:天线业务渐回暖,指纹识别放光彩1)新客户开拓助力,天线业务渐回暖;2)指纹识别逐渐放量,未来业绩弹性巨大;3)并购扩张进行时,未来整合预期强。 n 投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到94.14%,跑赢沪深300指数92.04%,跑赢申万电子指数32.91%,跑赢中信电子元器件指数23.49%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。