通用设备行业:市场震荡,热门板块调整

投资建议

本周机械板块上涨2.02%,低于上证指数的2.58%和沪深300的3.39%,高于创业板1.61%。经历过上周五市场大幅下调后,本周前三天以震荡为主,周四机械板块大幅上涨2.68%,机械板块中,复牌个股涨势较强。今年以来,机械指数上涨61.76%。

行业点评

东京机器人展:转型已经开始。工业机器人面临转型升级,技术是核心。主要向两个方向发展,一是深度智能化,二是向更专业的细分领域发展,差异化竞争。这两块是国产工业机器人的短板,将面临更激烈的竞争压力,通过并购获取技术构建壁垒将成为明年的主题。

协作机器人可与人并肩工作,具有安全性、傻瓜式操作、易维护、成本低等特点,可应用在汽车、3C等多个行业,尤其适合我国全手工操作向半自动转换的情况,预计接下来到明年有望获得迅速推广。关注盾安环境,11月参股的遨博机器人本月发布了协作机器人,机器人和埃夫特也已推出了协作机器人样机。

服务机器人前景广阔,人工智能和交互是关键。本届大会服务机器人远超工业机器人,年度机器人大赏也颁给了松下的医院服务机器人系统。日本的服务机器人分为以解决老龄化社会照顾老人的康复、助老机器人,解决劳动力不足的生活服务机器人,和构建社会化网络,机器人取代智能手机成为下一个终端,以院校为主要科研力量向实业转化,三个方向并行发展。人工智能和交互是基础,在其未取得突破之前服务机器人难以爆发。鉴于相似的国情,康复和医疗机器人有望领跑。关注博实股份。

工信部审议机器人发展规划,“十三五”千亿市场即将开启。12月2日,工信部辛国斌副部长主持召开专题会议,审议由装备工业司组织编制的“机器人产业发展规划(2016~2020 年)”。规划为机器人的发展有着重要的指导作用,随着规划文件即将正式出台,机器人概念短期内仍是市场热点。继续看好汇川技术、埃斯顿、机器人。

“供给侧改革”横空出世。近期,供给侧改革在政府高层讲话中被多次提及,成为近期国内的热门词汇。供给侧与需求侧是对应的,两者是不同的拉动经济增长的方式。供需不平衡是机械行业发展现状的主要问题,行业需求量继续萎缩,行业利润持续下滑。机械行业主要产品属于中间投资品,供给侧改革对于机械行业来说是被动地,通过对上下游行业的供给侧改革调整供需关系,从而在中长期上影响机械行业的需求。

船舶十三五规划初稿完成,重点关注相关产业。12月2日,有着船舶界“国际车展”之称的2016上海国际商用及公务船舶展在沪举行新闻发布会。会上得到消息,由中国船舶工业行业协会牵头编制的船舶工业“十三五”发展规划前期研究工作初稿已经完成。近年来我国海域局势有着巨大的发展和变化,海事、海警、海洋、救捞等部门正在加快推进执法船舶建造的计划,船舶制造等海洋工程相关产业需求不断增加。