计算机行业周报:年末整理阶段,继续看好云计算、大数据板块

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数上涨3.39%,计算机行业下跌0.21%,行业跑输大盘3.60个百分点,其中硬件板块下跌0.21%,软件板块下跌0.71%,IT服务板块上涨1.09%。个股方面,湘邮科技、榕基软件、银信科技等涨幅居前,而尤洛卡、梅安森、南威软件等则跌幅居前。

国际市场动态

索尼宣布1.55亿美元收购东芝图像传感器业务;IDC:今年全球平板电脑出货量将下滑8%。

国内市场动态

百度成立教育事业部推?光合计划?;高德与长安吉利合作导航产品将入驻多款车型。

A股上市公司重要动态信息

南威软件:中标8950万元城市安全项目;二三四五:全资子公司获得1923.4万元政府补助;卫宁软件:拟2000万参股纳龙科技;捷顺科技与中兴网信签战略合作协议;立思辰:旗下控股公司签订宁夏教育资源公共服务平台合同;超图软件:拟5000万元成都设立子公司发力大数据业务;联络互动:拟认购德海尔新增发1000万股普通股;浙大网新:拟7721万元收购晓通智能100%股权。

投资策略

上周,大盘止跌回升,成交量较前周略有萎缩,中小板及创业板亦同样出现上涨,但明显跑输沪深300指数。计算机行业则未能与大盘同步,全周以下跌报收,软件行业跌幅较大,IT服务板块表现较好。个股方面,金融IT、互联网金融类个股整体表现较好,而云计算、大数据类个股则出现些许回调。我们认为,行情近期表现不佳主要系IPO重启、注册制预期等多重因素叠加影响所致,加之年末时点临近,对流动性的要求明显增加,小盘股流动性方面的劣势在年末会逐级放大,因此资金面扰动对行业走势影响较大,波动在所难免。但我们始终认为资金面的短期波动不会影响行业的主要投资逻辑,钢筋混凝土?驱动经济的时代已经悄然离去,依靠科技引领经济发展的时代已然到来,互联网+及大数据战略必将在国家政策引导下加速实施。而国家互联网+及大数据战略实施,对计算机行业的业绩贡献必将沿着?硬件-基础软件-平台软件-运营?的路径进行,因此互联网+、大数据战略的持续推进,必将使数据中心、软硬件支撑平台等信息技术基础设施领域率先受益,在细分行业领域中具有业务优势的公司将充分受益。综上,我们看好软硬件、系统集成类企业短期内业绩高成长的潜力,加之信息安全、国产替代等因此,国产软硬件产品厂商有望充分受益。此外,我们看好云计算、大数据及信息安全领域厂商的投资机会,1)云计算、大数据厂商。在互联网+战略实施过程的中后段,对云端服务、数据服务及运营服务的需求将逐步增加,云计算及大数据厂商将充分受益;2)信息安全厂商。信息安全是国家层面意志的重要体现,我国经济互联网化程度的不断提升,势必将提升对信息安全产品的需求,因此信息安全厂商也将充分受益。在操作层面,建议投资者积极配置兼具业绩成长与估值优势个股,规避业绩不达预期且估值畸高个股。我们继续维持行业?看好?的投资评级,看好云计算及大数据、人工智能、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池继续推荐飞利信、科大讯飞、东方国信、四维图新、华宇软件。