轻工制造行业周报:继续关注高送转行情,冠军时代找冠军

1、关注高送转行情,冠军时代找冠军:我们上周维持谨慎创业板继续震荡,本周继续维持谨慎布局明年行情。资本市场当前呈现出矛盾两重体:监管高压下注册制快速推进炒作之风难再兴,经济下滑传统行业业绩增长但估值走低,资金更为偏好公认的细分行业冠军,新兴行业冠军成长路径清晰可把握、传统行业冠军具备市占率提升可能业绩做保障:推荐青岛金王(4000亿化妆品生态圈龙头标的),东港股份(千亿电子发票市场寡头之一)、中期看好鸿博股份(千亿互联网彩票产业链布局最为深厚龙头),长期看好索菲亚(大家居产业链龙头)、奥瑞金(大包装产业链龙头),此外目前临近年关,附列轻工板块截止2015年三季报具备高送转可能性公司一览。

2、标的推荐:继续推荐青岛金王:7月底即发布深度报告底部推荐,主要逻辑:(1)收购韩亚与月沣加速深度布局,股权绑定重要利益方:(2)化妆品四千亿生态圈前途尚好,渠道与品牌变革蕴含机遇;(3)群英聚首共筑化妆品生态圈,资本实业正循环起势,油品贸易淡出战略;(4)预计2016年净利润近2亿元,42亿市值低估值高稀缺值得买入;(1)继续推荐东港股份:(1)《互联网+税务行动计划》发布,行业爆发窗口期至,渗透率将快速提升,行业盈利天窗打开;(2)二股东北京中嘉华大规模增持与实行员工持股计划合计近8%股份,看好公司前景;(3)东港股份占据1.5个一线城市发票平台,龙头地位显著有望受益,异地扩张可期;(4)彩票业务进展有望超预期;继续推荐奥瑞金与索菲亚,逻辑同上周周报。

3、公司重要公告及行业动态:(1)包装印刷造纸:晨鸣纸业:晨鸣控股购入本公司H股19,600,000股,约占本公司已发行H股股份的5.56%,约占本公司已发行总股份的1.01%。ST宜纸:公司第一大股东宜宾市国有资产经营有限公司、第二大股东四川省宜宾五粮液集团有限公司与中环国投控股集团有限公司签订上市公司股份转让协议。标的企业53.83%股权的总购买价款为896,977,659.60元。山鹰纸业:山鹰纸业拟以自有资金5.6亿元人民币对吉安集团进行增资。本次增资后,吉安集团的注册资本将增至18.6亿元人民币。劲嘉股份:公司拟购买星港联合有限公司持有的重庆宏劲印务有限责任公司33%的股权。上海绿新:公司总裁郭翥增持了公司股份4,503,117股,占公司总股本的0.6464%,增持均价为11.36元/股。增持完成后,郭翥持有公司的股份数为6,407,367股,占公司现有总股份数的0.9197%。东港股份:东港股份控股子公司瑞宏科技与支付宝就共同合作开展“城市服务”业务达成协议,将为支付宝钱包客户端用户提供电子发票的查询、业务预约等业务。合兴包装:合兴包装全资子公司成都合兴包装印刷有限公司顺利通过三只松鼠电子商务有限公司审核程序,获得其包装供应资质,并已为三只松鼠公司开始提供包装。(2)王子新材:深圳王子新材料股份有限公司获得深圳市龙华新区经济服务局产业发展专项资金90万元人民币。该笔资金已于近日到账。浙江永强:全资子公司拟以自有资金不超过20,000万元作为有限合伙人参与投资设立宁波浙科永强创业投资合伙企业。(3)珠宝首饰文娱用品:金一文化:李清飞申请辞去公司总经理职务。公司拟非公开发行股票价格为22.31元/股,数量不超过7,395.78万股,由发行对象以现金认购。

4、行业及上游重要原料数据:维持整体行业的谨慎推荐。(1)造纸业:各类纸张价格保持稳定,国内纸浆价格保持稳定;(2)塑料包装:BRENT与WTI原油价格均下降,LLDPE价格保持稳定;(3)金属包装:镀锡薄板价格保持稳定;(4)金银珠宝业:黄金与白银价格均下跌;(5)制鞋业:牛皮价格保持稳定。

5、下周提醒:股东大会:骅威股份、奥瑞金、万顺股份、潮宏基、美盈森、广博股份、群星玩具、安妮股份、大亚科技。

6、限售股解禁提醒:王子新材(2015.12.3解禁402万股)、岳阳林纸(2015.12.18解禁20000万股)、丽鹏股份(2015.12.24解禁5248万股)