电子行业周报:电子板块上周走势偏弱

电子板块上周表现回顾:经历了11月27日的黑色星期五之后,上周市场逐渐恢复信心,连收四根阳线,周五受外围股市大跌的影响,呈现弱势震荡态势,沪深300指数全周收涨3.39%。行业板块方面,本周国防军工板块领跌,计算机、通信、钢铁板块也出现一定幅度的回调,其余板块均呈现不同幅度的上涨。其中,申万电子指数上涨1.66%,跑输沪深300指数1.73个百分点;中信电子元器件指数上涨1.68%,跑输沪深300指数1.71个百分点。

上周重点亊件及展望:行业要闻方面:1)TC 汽车互联网大会在沪召开,巨头齐聚共商车联网未来;2)2015Q3可穻戴设备全球销量5强出炉:苹果第二 小米第三;3)TrendForce:2016年全球LED 市场产值仅成长3%。公司要闻方面:1)立讯精密定增46亿,进一步完善产业链条;2)海康威视与国开行达成战略合作关系,获200亿低息贷款;3)京东方斥资400亿,全球首条10.5代液晶面板线动工。

行业观点:华为Mate8:国产高端机新标杄。1)Mate8闪亮登场,国产高端机新标杄;2)“芯片+电池”双战斧,续航能力强悍;3)极窄金属边框,出色拍照能力;4)投资策略。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到93%,跑赢沪深300指数89%,跑赢申万电子指数29%,跑赢中信电子元器件指数19%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。