基础化工行业:持续推荐新材料、农业现代化和产业互联网三条主线,关注转型企业

投资要点,1、上周我们发布胜利精密深度报告,胜利精密51%控股湿法隔膜国内龙头企业苏州捷力,进军湿法隔膜行业。湿法隔膜替代干法隔膜是行业发展趋势,未来行业发展空间巨大。2、继续看好金固成为汽车后的龙头!3、持续推荐新材料、农业现代化及产业互联网三条主线,关注化工转型机会。新材料标的重点推荐康得新和鼎龙股份,关注国瓷材料、强力新材和康达新材;半导体产业链继续重点推荐鼎龙股份、强力新材,关注上海新阳的主题投资机会;新能源汽车产业链重点推荐康得新(碳纤维一体化产业布局),隔膜相关企业胜利精密(参股湿法隔膜企业)、国瓷材料(陶瓷隔膜涂层),电解液天赐材料、多氟多等;同时关注布局新能源汽车的百川股份;农业现代化弹性品种推荐:诺普信、辉丰股份、新都化工;稳健成长推荐金正大、史丹利、新洋丰;产业互联网:金固股份、德联集团、回天新材(汽车后市场)、三联虹普(中小企业征信)、鸿达兴业(广东塑料交易所)、鼎龙股份(云打印)、西陇化工(化工品电商)。化工行业转型机会:澳洋科技(转型大健康产业链)。

原油方面,本周油价小幅下跌。供应方面,EIA 报告显示,上周美国国内原油产量增加3.7 万桶至920.2 万桶/日;除却战略储备的商业原油库存上周上升120万桶至4.894 亿桶,增幅0.2%;除却战略储备的商业原油库存上周进口774.7 万桶/日,较前一周增加41.4 万桶/日;需求方面,德国11 月失业率降至6.3%,创下1990 年德国统一以来的最低水平,增强了有关民间消费将继续支撑该国经济增长的预期。而欧元区11 月份制造业采购经理指数(PMI)从10 月份的52.3 升至52.8,欧元区所有调查的国家都高于50,表明除了希腊外,各成员国制造业都呈现扩张。虽然通胀情况依然不佳,但整体经济复苏形势尚可,将为原油需求提供部分支撑。本周WTI 价格运行区间在39.9-41.68 美元/桶,布伦特价格运行区间在42.68-44.5 美元/桶。

石油化工方面,扬子石化-巴斯夫有限责任公司新建的年产能四万吨新戊二醇装置12 月3 日宣布投产,产品即日起可交付客户使用。扬子石化-巴斯夫有限责任公司是中国石化和巴斯夫以50:50 股比合资建设的先进一体化基地。

石墨烯方面,北大团队在石墨烯粉体材料的批量绿色制备上取得了重要进展。

该团队利用化学气相沉积方法实现了少层石墨烯的控制生长。由于氯化钠在水中的溶解度高达26.5 g,这使得基底的去除可以通过水清洗的方法简单、绿色地实现。同时,氯化钠可以通过蒸发结晶的方式进行回收,可以实现基底的循环使用,大大降低石墨烯的制备成本。

风险提示:化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等