机械设备行业2016年投资策略:“十三五”规划元年,政策指引确定

1、“中国制造2025”将推动智能装备业进入主要增长期-展望2016年,随着机器人“十三五”规划逐步开始实施,全年销量将突破10万台,并且到2020年末,中国工业机器人的保有量达到80万台。机器人十三五规划将以“市场主导、创新驱动、强化基础、提升质量”为原则,关键部件和高端产品应用是未来5年的主要突破,将会从量到质的改变,市场占有率和企业竞争力将会不断提升。

2、核电设备将成为下一张“中国名片”-展望2016年,“十三五规划”将正式开启后,中国预计将每年新建3~5座核电站,并且到2020年之前,核电站发电能力将提高至5,800万千瓦,约为“十二五”末的3倍左右。

3、农垦改革促使大力发展农业机械-展望2016年,农业机械化的发展将决定农垦改革的速度,以及是否能够产生规模种植的效应。农业机械的杠杆作用在推行土地流转的进程中将起到相当大的作用。换句话说,落后的农业机械化将无法实现大规模的种植;没有大规模种植,土地流转速度将会无法大踏步向前。因此,必须要有农业机械化的强力支撑。

4、国防军工是立国之本-通过军民结合发展相关产业,民转军、军民资源共享是“十三五”期间军工行业的发展方向。通过多领域的军民融合将更好的发展我国军工行业。

5、投资建议:2016年,“十三五”规划的开启将会催生一些价值投资,政策支持以及行业发展趋势将利好相关行业例如核电设备、工业自动化等;而土地流转的深入发展将会给农业机械板块带来投资性机会。并维持行业“强于大市”的评级。建议投资组合:沈阳机床(000410)、昆明机床(600806)、华东数控(002248)、法因数控(002270)、华中数控(300161)、宁波动力(002164)、科远股份(002380)、智云股份(300097)、天奇股份(002009)、慈星股份(300307)、金运激光(300220)、银邦股份(300337)、中核科技(000777)、上海电气(601727)、湘电股份(600416)、应流股份(603308)、盾安环境(002011)、吉峰农机(300022)、京山轻机(000821)、一拖股份(601038)、新朋股份(002328)、厦工股份(600815)、宗申动力(001696)。5、风险提示:中国经济回升不及预期,经济继续滞胀致使市场需求不振,导致相关行业利润出现下滑。