传媒互联网行业评论周报:北京文化拟投资成龙新片《铁道飞虎》,建议关注影视、营销相关标的

行业观点:

A股传媒板块本周下跌4.55%,板块表现强于沪深300指数(下跌5.76%)以及深证成指(下跌5.83%)。涨幅较大的个股为世纪游轮(+61.05%)、迅游科技(+61.04%)、引力传媒(+28%)、印纪传媒(+15.92%)、皖新传媒(+15.61%);跌幅较大的个股包括游久游戏(-27.59%)、全通教育(-16.78%)、腾信股份(-14.71%)、智度投资(-14.56%)、联络互动(-14.31%);美股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括去哪儿网(+17.81%)、58同城(+9.48%)、达内科技(+7.11%)等,跌幅较大的个股包括携程(-8.03%)、聚美优品(-7.34%)、正保远程教育(-7.09%)等;港股传媒互联网个股,涨幅较大的为智美体育(+5.33%)、星美控股(+2.53%)等,跌幅较大的为蓝港互动(-6.79%)、橙天嘉禾(-6.06%)、百奥家庭互动(-5.26%)等。

【行业要闻】1.《坏蛋必须死》韩国1月21日上映。2.苏宁环球向FNC娱乐注资1.8亿元,布局艺人市场。3.乐视影业或在两周内注入乐视网。4.阿里3.17亿元投五矿电商,打造钢铁电商。5.支付宝发布“黑五”数据:海淘党半天扫走去年一周的货。6.Uber全面推出拼车业务。7.当当宣布三年内开1,000家实体书店。8.乐视移动首轮融资5.3亿美元。9.饿了么确认获滴滴战略入股,股权交割已完成。10.传京东1.5亿美金投资控股豆瓣。11.喜马拉雅FM宣布成功拆除VIE架构,计划登陆国内战略新兴版。12.多米音乐与QQ音乐达成音乐版权合作。13.周杰伦成立LOL职业战队MRJ,称要打入LMS联赛。14.联众获体育之窗13.8亿港元入股。15.乐视体育联手乐视云推出体育云平台。16.万达体育今日成立,菲利普-布拉特出任董事长。

【投资观点】建议持续关注传媒行业六条投资主线:1.拥有IP平台的公司,将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注:奥飞动漫,公司收购动漫平台有妖气,成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”。中文在线,拥有细分领域内靠前的网络文学网站,在上游持续培育优质IP。2.影视产业链优质标的:影视剧市场持续火爆,电影票房已超过去年全年的水平(294亿),产业链内优质公司持续受益。北京文化:期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购,形成影视剧全产业链布局。华录百纳,拥有传媒娱乐基因,外延体育布局,体奥动力80亿获中超版权,体育行业景气度上升。3.数字营销:行业红利持续,广告主营销预算持续倾斜,产业链内相关公司受益。明家科技,收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参”格局。腾信股份:纯正的互联网营销标的,互联网营销+汽车电商协力发展。4. 体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。5.线下演艺:国庆档《夏洛特》成黑马,线下演艺具有极大的开发空间和潜力。宋城演艺,今年投资线下演艺剧团“嘻哈包袱铺”。6.转型股:宝通科技,收购efun70%股权,移动游戏龙头布局带来市值空间。

短期主要推荐关注:宝通科技、华录百纳、腾信股份、北京文化、道博股份、奥飞动漫、中文在线、明家科技、宋城演艺。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。