通信行业周报:大盘回调之际,配置优秀通信标的

投资要点:

行业要闻

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量子通信获新突破

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重要公司公告

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朗玛信息拟1.55亿增资控股六医公司

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海格通信子公司签5252万元VR合同

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中兴微模块数据中心助力云计算加速落地

走势与估值

前半周指数没有大的波动,只是在小箱体中窄幅波动,但是已经呈现出乏力迹象,随着周5多种利空消息刺激下,指数受券商板块拖累开始破位式的下跌,一度跌破多条支撑均线,盘面恐慌情绪蔓延。前期的VR,高送配等热点纷纷开始强势回调,重组、ST板块也无一辛免。个股方面有本周有资金关照的个股涨幅均在周五被抹平大半,只有一些有题材个股交投活跃。通信板块表现出两极分化现象,一方面设备类个股由于前半周走势强劲大大抵消了后半周的调整幅度,只下跌了3.96%,另一方面运营板块一度萎靡再加上周五影响,大跌8.3%,整个通信板块下跌4.21%,跑赢大盘1.3个百分点。个股方面复牌类个股的朗玛信息、佳创视讯和梅泰诺涨幅靠前,均超过15%,前期涨幅较多的辉煌科技、长江通信和远望谷出现了下跌,均超过15个点。截止到11月27日,剔除负值情况下,BH通信板块TTM估值为64.57倍,相对于全体A股估值溢价率为338%。通信板块短期内估值压力有所缓解。

投资策略

本周指数在军工、VR和智能制造等概念板块的带动下没有走出箱体,反而受到券商的拖累破位下行,但是考虑到周末消息面的逆转、IPO所需的环境以及资金面的充沛,个股行情依然有望持续,但是板块间整体走强明显困难,因此热点效应轮动有望刺激大盘气温而走出慢牛行情。基于此我们需要密切关注盘面异动迹象,重点观察持续性走强的个股,在有业绩支撑的基础上进行配置,并在此震荡向上行情中,适时进行利润兑现。对于通信板块个股,主要还是从盘面热点入手,结合相关概念个股,挖掘符合高增长的题材,配置年报业绩大幅增长和高送配个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上,建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,股票池推荐胜利精密、四川金顶、新海宜和烽火通信。