融资融券周报:两融余额结束七连涨,杠杆效应增强市场波动

要点:

1、截至2015年11月27日,沪深两市两融余额11972.55亿元,环比下降2.03%。融资余额11943.08亿元,环比下降2.02%;融资买入额5240.99亿元,较前一周下降18.24%;融资偿还额5487.16亿元,较前一周下降6.41%。融券余额29.47亿元,环比下降6.61%。

2、当周所有行业融资余额增幅最大的五大行业为轻工制造、化工、食品饮料、交通运输和家用电器。其中,轻工制造环比增长2.01%,化工环比增长1.76%。

当周所有行业融券余额增幅最大的五大行业为:电气设备、通信、交通运输、钢铁和化工。其中电气设备环比增长14.18%,其次是通信环比增长11.60%。

3、截止11月27日当周,ETF两融余额551.97亿元,较前一周下降0.74%;其中融资余额539.0亿元,较上周下降0.54%。融券方面,ETF融券余额12.97亿元,环比下降8.58%。

4、上证指数上周前四个交易日窄幅调整,但周五大幅跳水,周跌幅高达5.35%;而两融余额基本与市场走势保持一致,周五受大盘大跌影响两融余额大幅流出,上周也结束了七周持续上涨的格局,五个交易日共流出248.25亿元至11972.55亿元。具体来看,当周所有行业融资余额增幅最大的五大行业为轻工制造、化工、食品饮料、交通运输和家用电器;所有行业融券余额增幅最大的五大行业为:电气设备、通信、交通运输、钢铁和化工;ETF两融余额连续二十二周净流出。个股方面,正泰电器、海亮股份、奋达科技、盛和资源和巢东股份五只股票位于融资余额增幅前五名。上周开始实施两融新政,数据上融资偿还额降幅有限,但融资买入额降幅较为明显,导致融资净买入额下降,表明增量资金尤为谨慎,存量资金在上周五市场大幅回调时出现加速偿还。整体来看,两融余额波动加速了市场的波动性,另外受券商场外收益互换业务暂停以及本周10只新股发行将冻结1万亿资金的影响,近期资金面或面临一定压力,市场以震荡偏弱格局对待。