电子行业周报:电子板块上周回调明显

电子板块上周表现回顾:上周沪深300指数回调幅度较大,大幅下跌5.76%。行业板块方面,前期涨幅较大的非银金融板块下跌较大,其中非银金融(中信)下跌7.44%,非银金融(申万)下跌6.94%,申万所属的27个行业指数和中信所属的28个行业指数回调明显。

其中,申万电子指数下跌5.02%,跑赢沪深300指数0.74个百分点;中信电子元器件指数下跌4.94%,跑赢沪深300指数0.82个百分点。

上周重点亊件及展望:行业要闻方面:1)内地企业参股台湾IC设计业,拟附四条件开放;2)全球芯片业并购热升温,国内投资者热情不减;3)面板出货首现年衰退,获利靠面积成长。公司要闻方面:1)硕贝德调整重大资产购买亊项;2)大华股份参与投资设立杭州西创股权投资合伙企业;3)长信科技孙公司设立深圳市德普特显示技术有限公司。

一周重要报告观点回顾:歌尔声学:声学产品或将升级,VR业务蓄势待发1)声学芯片升级映射声学模组、配件升级;2)苹果加深声学领域专利布局,预计明年苹果新品将升级声学元件;3)VR业务或将成为新爆点。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到91%,跑赢沪深300指数90%,跑赢申万电子指数29%,跑赢中信电子元器件指数19%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。