市场特征周报:市场活跃度回落,融资余额继续攀升

交易结算资金:11月9日至13日银证转账流入351亿元。截至11月13日,证券市场交易结算资金余额为2.20万亿元,较前一周上升134亿元,较9月末谷值1.98万亿元上升了11.1%。最近10周银证转账有7周为净流出,平均每周净流出956亿元,资金流入的3周平均每周净流入387亿元。11月9日至13日一周净流入351亿元,当周上证综指小幅下跌0.26%,但资金进场意愿有所增强。

融资交易:融资余额继续攀升。截至11月13日,沪深两市融资余额共计12190亿元,较前一周末上升548亿元。最近一周日平均融资买入额1283亿元,占A股日均成交金额10127亿元的12.7%,较前一周略有降低,但仍维持较为活跃的水平。该比例峰值为2月10日的19.5%,谷值为7月8日的5.3%。

沪股通:资金仍有流出,但节奏进一步放缓。最近10个交易日,沪股通净流出资金合计101亿元,资金继续流出,但速度进一步放缓。10个交易日全部呈现资金净流出,日均流出10.1亿元。沪股通总额度还剩余1799亿元,较最低点1280亿元上升了519亿(代表阶段性资金净流出)。近期沪股通资金持续性净流出,但节奏稍进一步放缓。

成交金额及换手率:市场活跃度有所回落。上周5个交易日,A股日均成交金额10127亿元,较前一周回落2142亿元。最近20个交易日A股日均成交金额10339亿元。上周5个交易日A股日均换手率1.86%,较前一周下降0.48个百分点。

资金流向:大小盘都出现资金净流出;资金流出非银、计算机、机械、医药。上周小盘表现优于大盘,但大小盘都继续呈现资金净流出。上周各行业除非银外普遍上涨,但资金方面普遍呈现净流出,资金大幅流出非银行金融、计算机、机械、医药。