通信行业:细分板块受事件驱动,精选细分龙头

板块回顾

上周通信板块上涨0.92%,跑赢沪深300指数2.17%,跑输中小板指数0.05%, 跑输创业板指数0.91%;同期沪深300指数下跌1.24%,中小板指数上涨0.97%,创业板指数上涨1.83%。

行业新闻

电信运营商:今年第三季度,移动通信转售业务170号段垃圾短信息举报量显著上升,共计15304件次,在12321网络不良与垃圾信息举报受理中心受理的有效垃圾短信数量中,占比达到33.1%; 通信设备:华为NE5000E 400G 2+8集群路由器在中国联通China169洛阳核心节点顺利完成业务割接,标志着全球首例400G 2+8集群上线商用。

重点公司公告

新海宜:签订日常经营重大合同,总额7488万元,占2014年全年营业收入20.87%,参股公司广和慧云获准挂牌新三版,公司持股2.3275%; 欧比特:撤回2015年度非公开发行股票申请文件;

合众思壮:撤回非公开发行股票申请文件;

本周关注及投资建议

我们认为通信板块下半年的关注重点是信息消费,即北斗民用、宽带运营、车联网、人脸识别、社区服务、专网通信、CDN/IDC。本周通信板块上涨0.92%,沪深300下跌1.24%,结构性行情收益板块多为事件驱动,质优细分龙头标的后续存在良好的机会,对照通信行业四季度信息消费的投资逻辑,我们遴选出防组合:三泰控股、鹏博士、中国联通、海格通信、高新兴、佳都科技,个股具体投资逻辑如下:

三泰控股:三泰是社区服务的集大成者,以速递易、家易通、金惠家整合社区周边商业资源、互联网金融、互联网电商及互联网医疗,打造完善的社区服务生态;鹏博士:公司作为国内民营宽带龙头将明显受益于国家“宽带运营引民资”的政策红利,目前公司设立宽带基金稳步推进“云管端“战略,预计今年业绩增速45%+;中国联通:9月底三大电信运营商换帅之后,联通正在进行业务重组和调整以增强自身竞争力和配合4G发展战略,铁塔资产剥离、4G快速部署及流量银行转型有助局势好转;海格通信:海格是集芯片、天线、板卡、终端、系统集成及运营的北斗全产业链行业龙头公司,受益于北斗军转民及国防信息化,预计今年业绩增速30%+;高新兴:公司是行业领先的智慧城市建设运营商,受益于全国智慧城市建设加速推进,公司业绩得到稳步支撑,预计今年业绩增速30%+;佳都科技:公司安防轨交业务省内市场份额领先并积极向其他省市拓展,人脸识别拥有核心算法(识别率99.5%以上), 互联网金融及通关系统打开人脸识别行业成长空间。