金投金融公司投资价值分析:专业化金融外包及社区金融服务提供商

核心观点

1、公司概况:专业化金融服务外包及社区金融服务提供商公司专注于银行现金处理及自助银行整体运营服务,是一家专业化金融服务外包提供商,公司致力于为金融机构提供现金集约化管理与安全服务,并通过整合银行、保险、证券、基金等金融机构产品与服务资源,自主创立?金惠家?品牌,通过线下门店及线上平台为社区居民提供综合性的普惠金融产品及增值服务。

2、现金服务外包千亿市场给公司提供长期成长空间按照未来3年ATM保有量复合增长15%的假设,预计2017年底我国ATM保有量将超过100万台,届时ATM运营服务潜在的市场规模有望突破1000亿元。

3、金惠家社区O2O综合金融服务将是公司未来业务重点公司顺应社区金融和互联网金融的市场发展形势,打造线上线下的金融服务生态,未来将重点打造金惠家社区O2O综合金融服务平台。公司未来3-5年将设立5000家门店,将线上平台和线下网点相融合,提供社区智能化的便民及金融服务体验的服务品牌,真正实现为社区居民提供包括保险、理财、证券、信贷等综合性的普惠金融产品及增值服务。

4、公司投资价值:未来市场前景广阔值得期待我们认为,金融服务外包业务在我国尚处于起步阶段,其作为银行机构降低成本、转移风险、专注核心业务、提升服务水平的有力手段,是当前银行业务转移和营销战略发展规划的重要组成部分,并已成为金融服务外包行业一个新的利润增长点。未来随着银行业务的不断扩张、民营银行的放开、ATM机数量的增长等,势必会带来大量金融外包服务业务,同时公司布局的?金惠家?社区金融业务,也是现阶段各大金融机构重点布局的重要业务板块,公司未来市场前景广阔值得期待。

5、投资建议公司将在今年加大金融电子产品及系统的销售,社区O2O综合金融服务目前正处在前期投入推广中,预计在未来两年内实现盈利。预计公司在2015年和2016年分别实现营业收入1.57亿元和2.56亿元,分别实现净利润426万元和1,805万元。风险提示:(1)公司与武装押运公司的合作风险;(2)新型业务拓展未能达到预期效果的风险;(3)未能获得金融产品销售牌照的风险。