电子行业周报:电子板块上周表现抢眼

电子板块上周表现回顾:上周沪深300指数下跌1.24%,综合和电力设备类表现抢眼。行业方面,申万所属的27个行业指数有8个行业出现下跌,其中国防军工下跌幅度最大,周跌幅达到2.5%。中信所属的28个行业指数有10个行业出现下跌。申万电子指数和中信电子元器件指数均上涨3.35%,其中申万电子指数跑赢沪深300指数4.59个百分点,中信电子元器件指数跑赢沪深300指数4.60个百分点,表现抢眼。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)电子化工新材料产业联盟成立,国产化突破正当时;2)中国半导体企业整合正进入2.0时代;3)全球显示面板韩国垄断,台湾衰退。公司要闻方面:1)欧菲光控股股东及其一致行动人增持公司股票;2)中国电子与Dell公司举行合作会谈;3)国民技术全资子公司参与设立产业投资基金。

一周重要报告观点回顾:公司观点:【艾派克】:打通耗材全产业链,力做信息安全守护者。1)信息安全乘风而上,打印安全亟待完善;2)芯片业务蓬勃发展,市场潜力巨大;3)SCC综合优势明显,业绩处于复苏期。【兆驰股份】:与东方明珠等纵横联合,共享互联网电视市场盛宴。1)与东方明珠、海尔和国美纵横联合;2)优质内容资源筑造核心竞争力;3)术业有专攻,聚焦互联网电视产品打造。【麦捷科技】:终止资产重组,未来仍有整合预期。1)终止资产重组,未来仍有整合预期;2)前三季度营收/净利双双翻倍。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到75%,跑赢沪深300指数68%,跑赢申万电子指数18%,跑赢中信电子元器件指数7%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。