中国农业现代化深度研究报告:寻找农业现代化中的Tenbagger

中国农业困局:粮食安全、食品安全如何化解?

粮食安全和食品安全是国内农业面临的两大困局。保障粮食安全是农业现代化的首要目标。目前国内部分农产品对外依存度高,国内外价差大,但耕地面积持续减少,地下水污染严重,现实与目标之间矛盾只能靠提高农业生产效率来化解。而传统小农经营模式、农产品难以优质优价等因素令国内农产品的食品安全问题非常严峻。

我国农业人多地少以及两大困局的现实,意味着中国农业现代化有其自身的道路和特点。当前国家在大力推进土地适度集约化经营,促使农村经营主体向新农人转变,这必然导致农资流通渠道变革与经营模式的全面升级,我们认为:走“智慧农业”、“生态农业”之路,才是我国农业现代化的方向。

土地经营模式变革:土地适度规模经营

十八届三中全全提出土地三权分置,即所有权、承包权、经营权分离。鼓励经营权在公开市场上向专业大户、家庭农场、农民合作社、农业企业流转,发展多种形式规模经营。主动引导小农经营向适度规模经营过渡。截止2014年底,全国农村承包耕地流转面积达3.8亿亩,占承包耕地总面积的28.8%,我们预计2015年底,农村土地流转率将达到35%。

经营主体变革:新农人崛起

从国际现代农业发展经验来看,现代农业是从田间到餐桌全环节组成的一体化产业,是以合作制为基础的高度组织化产业。

我国一家一户分散经营的传统组织形式的解体,以合作社和家庭农场为代表的“新农人”逐渐崛起成为农业经营的主体力量,是土地适度规模经营的必然结果。而国家也从政策及金融扶持上支持“新农人”的发展。当前,国内“新农人”组织发展迅猛。截止2014年初,全国依法登记注册的专业合作、股份合作等农民合作社达98.24万家,同比增长42.6%;实际入社农户7412万户,约占农户总数的28.5%,同比增长39.8%。各级示范社超过10万家,联合社达到6000多家。

商业模式变革:农资渠道变革、企业经营模式升级

合作社及家庭农场等“新农人”崛起必然导致农业产业链的价值链重塑。例如农资产品的研发方向、流通渠道,农产品生产经营过程,农产品销售渠道等等。而产业互联网时代的到来,又进加速了这种重塑进程!

在生产端,推动农资销售从独立品类经营向一体化经营转变,从产品销售向技术服务转变,最终推动农资销售渠道扁平化。在消费端,则使得产销对接成为可能,农产品价值链将重塑。

产业互联网时代到来。我国农业运营效率低,(移动)互联网应用空间巨大。从农村互联网基础设施完善度、国家政策导向以及产业界动向来看,“互联网+农业”大潮已起,农业大数据时代到来!当前不论国内国际,互联网均开始与农业深度融合,互联网正对农业进行全面改造,以提高种植效率,保障食品安全,实现农产品优质优价。

农业发展趋势:“智慧农业”+“生态农业”

在当前大互联时代下,我们认为能够真正解决中国农业两大困局的方式来自于:智慧农业(“互联网+农业”)+生态农业。

1、“智慧农业”就是充分应用现代信息技术成果,实现农业可视化远程诊断、远程控制、灾变预警等智能管理,利用现代信息技术解决农业粮食安全和食品安全两大问题。其核心是(移动)互联网在农业产业链中的广泛应用。目前国内涉农互联网企业主要有7种类型,分别为:1)农产品销售渠道变革型;2)产业链大数据型;3)专业合作社服务商;4)数据挖掘型;5)农业物联网;6)土地流转电商化;7)农资电商型。

2、“生态农业”是对我们之前提出的“生物农业”概念的升级。主要是相对于“化学农业”而言的。

化学农业在历史上对农产品增产起到了重大作用。但也有许多负面影响:如地下水污染、农产品品质下降、地力下降等。随着生物科技与农业的加速融合,如何利用生物技术更好地提高农产品种植、养殖效率,并降低生产成本将是未来农业的发展方向。而生态农业不仅强调利用生物技术更好地提高农产品种植、养殖效率,更强调减少农业生产过程中产生的污染与浪费,是产品安全、资源节约、环境友好型农业。主要包括生物育种、绿色肥料以及动物防疫等方向。

投资逻辑及建议:

在农业大变革的时代,传统的企业经营模式必然受到挑战。不少农业企业家为顺应农业变革趋势,主动对企业商业模式进行变革与升级。我们认为以下10个标的代表了“新农业”的发展方向,有可能在下一轮竞争中胜出。

“新农业”十大金股:首推:大北农、隆平高科、金宇集团、智慧农业、诺普信;其次:新希望、芭田股份、金正大、辉丰股份、新洋丰。