传媒互联网行业评论周报:北京文化公布两部新片计划,阿里现金收购优酷土豆完善阿里生态

行业观点:

A股传媒板块本周上涨7.74%,板块表现强于于沪深300指数(上涨7.34%)以及深证成指(上涨6.30%)。涨幅较大的个股为新南洋(+43.36%)、美盛文化(+33.1%)、联络互动(+28.08%)、龙韵股份(+23.02%)、宋城演艺(+22.24%),跌幅较大的个股包括奥飞动漫(-8.66%)、智度投资(-7.16%)、中青宝(-3.32%)、昆仑万维(-3.32%)、全通教育(-3.02%);美股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括新浪(8.29%)、奇虎360(7.69%)、京东商城(7.53%)等,跌幅较大的个股包括去哪儿网(-15.93%)、途牛(-8.94%)、易车(-4.89%)等;港股传媒互联网个股,涨幅较大的为橙天嘉禾(15%)、星美控股(13.24%)、智美集团(10.32%),跌幅较大的为百奥家庭互动(-3.23%)等。

【行业要闻】1.国务院:将加大力度打击互联网侵权假冒行为。2.魔兽电影于明年6月上映。3.腾讯视频2016版权布局--海量覆盖聚焦精品。4.博纳携手TSG娱乐标志中国电影全面融入全球产业链。5.淘宝电影、娱乐宝以5.2亿美元注入阿里影业。6.1)华谊兄弟实景娱乐再下一城,电影小镇签约西安曲江。2)华谊兄弟全球化IP布局再落一子,动画大片《刀锋剑客》全球定档。7. 搜狗与知乎达成战略合作:完善搜索技术与内容对接。8.阿里宣布收购优酷土豆,交易以现金形式进行。9.知乎确认已完成5,500万美金融资,腾讯领投。10.蚂蚁金服确认入股德邦证券,未披露交易细节。11.熊猫TV与网易《功夫熊猫》官方手游合作。12.北京广电局版权局联合万代南梦宫将打击侵权盗版手游。13.传苏宁已接手江苏舜天,中超电商概念加剧。14.恒大淘宝足球俱乐部挂牌新三板,马云现场敲钟。

【投资观点】建议持续关注传媒行业五条投资主线:1.拥有IP平台的公司,将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫:公司收购动漫平台有妖气,成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”。公司已经完成对动漫全产业链的打造,并通过建立投资并购基金、收购游戏资产,持续加强产业链多方位布局。公司当前市回到300亿合理区间。中文在线,拥有细分领域内靠前的网络文学网站,在上游持续培育优质IP。2.影视产业链优质标的:影视剧市场持续火爆,电影票房已超过去年全年的水平(294亿),产业链内优质公司持续受益。北京文化:期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购,形成影视剧全产业链布局。公司现有子公司摩天轮文化,持续布局国产动漫领域,投资徐峥宁浩监制的《疯狂的年兽》。华录百纳,拥有传媒娱乐基因,外延体育布局,体奥动力80亿获中超版权,体育行业景气度上升。3.数字营销:行业红利持续,广告主营销预算持续倾斜,产业链内相关公司受益。明家科技,收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参”格局。4. 体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。5.线下演艺:国庆档《夏洛特》成黑马,线下演艺具有极大的开发空间和潜力。宋城演艺,今年投资线下演艺剧团“嘻哈包袱铺”。

短期主要推荐关注:奥飞动漫、中文在线、北京文化、华录百纳、明家科技、道博股份、宋城演艺。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。