银河计算机周报:IPO重启不改向上趋势

上周计算机板块上涨8.89%,同期沪深300上涨7.34%,板块小幅跑赢大盘,板块表现与我们预期一致。上周五,证监会召开新闻发布会,宣布暂停了4个月的IPO重新启动。取消现行的新股申购预先缴款制度,将申购时预先缴款改为确定配售数量后再进行缴款,过去的巨额打新资金从市场抽血现象将不再出现。发行总股本不超过2000万股的公司将一律取消询价环节,由发行人和主承销商协商定价,直接向网上投资者定价发行。发行定价率先从小盘股开始改革,新股被爆炒的现象也会有所缓解。总体而言,我们认为,新股发行制度进一步完善,定价更市场化,对市场抽血影响小,不改上行趋势。

IPO重启最直接的利好是券商,过去一周券商股也表现最为抢眼,但在传统经济没有明显复苏和新经济不断受到政策扶持的大背景下,再考虑年底估值切换行情,我们预计未来半年小盘股的投资机会比大盘股更好。短期建议重点布局互联网医疗、共享经济、云计算大数据和大安全等主题,重点推荐蓝盾股份、三泰控股、恒华科技、宜华健康、捷顺科技和航天信息等公司。

五中全会公报提出“实施网络强国战略,实施“互联网+”行动计划,发展分享经济,实施国家大数据战略”,大安全、互联网+、共享经济、云计算大数据将是未来3-5年投资热点,建议重点布局优质龙头。“互联网+”重点关注汽车、医疗和金融三大方向,重点推荐宜华健康、思创医惠、航天信息、中科金财、佳都科技、四维图新、海虹控股、万达信息、卫宁软件、新大陆、荣之联、索菱股份等公司;共享经济我们重点推荐三泰控股、捷顺科技、恒华科技、千方科技、数字政通、皖通科技等公司。云计算大数据大安全领域,我们重点看好蓝盾股份、启明星辰、东方国信、宝信软件、紫光股份、浪潮信息、东方通、卫士通、同有科技、中科曙光、拓尔思等公司。