市场特征周报:杠杆交易活跃度提升,资金涌入大盘股

核心要点:

交易结算资金:10月最后一周资金流出增加。截至10月30日,证券市场交易结算资金余额为2.12万亿元,较前一周回落436亿元,较9月末谷值1.98万亿元上升了7.1%。最近10周银证转账有7周为净流出,平均每周净流出1096亿元,资金流入的3周平均每周净流入402亿元。10月26日至30日一周净流出546亿元,考虑到11月第一周的市场情绪显著转暖,资金净流入情况预计较好,但仍需等待数据公布后确认。

融资交易:杠杆交易活跃度大幅提升。截至11月6日,沪深两市融资余额共计10808亿元,较前一周末上升507亿元。最近一周日平均融资买入额1259亿元,占A股日均成交金额9137亿元的12.8%,该比例峰值为2月10日的19.5%,谷值为7月8日的5.3%。杠杆交易活跃度出现大幅提升。

沪股通:资金继续加速流出。最近10个交易日,沪股通净流出资金合计153亿元,资金继续加速流出。10个交易日全部呈现资金净流出,日均流出15.3亿元。沪股通总额度还剩余1719亿元,较最低点1280上升了439亿。近期沪股通资金趋势开始明显,加速流出趋势形成。

成交金额及换手率:市场活跃度提升。上周5个交易日,A股日均成交金额9824亿元,较前一周提升687亿元。最近20个交易日A股日均成交金额9385亿元。上周5个交易日A股日均换手率2.01%,较前一周提升0.14个百分点,回升幅度较大。

资金流向:资金流出小盘,流入大盘;流入非银、银行、建筑,流出医药、基础化工、电力设备。上周尽管大小盘涨幅基本相当,但资金情况迥异,资金大幅流出中小板、创业板,转而流入上证板块。行业方面,尽管各行业普遍上涨,但资金进出分歧显著,资金大幅流入非银行金融、银行、建筑,大幅流出医药、基础化工、电力设备。