通信行业周报:大盘回调之际,潜伏优秀通信标的

投资要点:

行业要闻

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国家民用空间基础设施中长期发展规划公布

中国电信2015年IT 设备集采结果出炉

重要公司公告

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中兴通讯AXON 天机进入加拿大最大通讯运营商

神州信息与冲电气在中国ATM 事业达成战略合作协议

三维通信前三季净利大增1.5倍 海外业务收入大增

中天科技拟对全资子公司增资3亿元

数码视讯:丰付金融平台继续快速增长

中兴通讯正式发布“中兴云”

亨通光电获中移动2015年光纤集采三项第一 总份额第一

走势与估值

本周指数没有进一步上攻,反而呈现逐级回落的形态,各个板块表现相对弱势,但是整体波动区间不大。一方面是由于管理层进一步采取抑制游资的措施,降低了个股的活跃性,另一方面金融蓝筹类板块有效的托住了指数的下跌趋势,而中小盘个股调整幅度较大,成交量进一步萎缩,破位一促即发。通信板块中一方面设备类个股下跌明显,另一方面运营板块在以中国联通为代表的蓝筹带动下跌幅趋缓,整个板块下跌5.33%,跑输大盘2个百分点。个股方面重组类与资产注入类个股st 星美,华星创业和光迅科技涨幅靠前,而前期复牌类的卓翼科技、大唐电信和号百控股跌幅居前,达到15%以上。截止到11月3日,剔除负值情况下,BH 通信板块估值为56.96倍,相对于全体A 股估值溢价率为317%,显示出通信板块的估值压力逐步在释放。

投资策略

本周指数小区间内波动,而个股除了金融板块稳定外,大部分表现弱势,市场整体结构趋于不稳定形态,后市如何发展将有待于进一步观察,因此在确定后市行情不明朗的基础上,不能急于介入个股,而是需要密切关注个股异动迹象,重点观察有业绩支撑、有重组预期的个股,在大盘回调之际进行适当配置,获得较为有利的成本。因此对于通信板块个股,主要是需要从个股基本面下手,挖掘符合明后两年业绩高增长的白马个股、基本面改变的重组股以及具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的高成长个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上,建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,继续推荐行业明朗、业绩高增长个股,推荐胜利精密、硕贝德、茂业物流和烽火通信。