计算机行业周报:控制仓位避免波动风险,继续看好大数据、信息安全

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数下跌1.04%,计算机行业上涨1.42%,行业跑赢大盘2.46个百分点,其中硬件板块上涨4.70%,软件板块下跌0.06%,IT 服务板块上涨0.43%。个股方面,金证股份、紫光股份、北信源等涨幅居前,而易联众、安硕信息、数字政通等则跌幅居前。

国际市场动态

东芝宣布将图像传感器业务出售给索尼;甲骨文推出云计算租赁业务:挑战亚马逊;思科4.53亿美元收购安全软件开发商Lancope;摩根大通推出移动支付服务Chase Pay对标苹果。

国内市场动态

IDC:联想华为平板电脑出货量逆势增长;乌云曝百度多款App 存在漏洞 官方已确认。

A 股上市公司重要动态信息南威软件:获得900万元大数据产业化专项补助资金;中科曙光:VMware公司签订《非约束性备忘录》 发力云计算;高伟达:拟1.5亿元参与发起设立保险公司;银之杰:定增募资8亿元加码互联网金融业务;南威软件:拟出资3000万元设立互联网控股子公司;超图软件:入选中上协军工委国防军工板块名;赛为智能:中标6900万元合肥地铁监控系统项目;数字政通:中标四川省智慧兴文城乡公共信息平台建设运营PPP 项目;延华智能:拟定增募资10亿元 加码智慧城市业务。

投资策略

上周,大盘震荡下行,全周缩量下跌。中小板及创业板同样出现下跌。计算机行业继续跑赢大盘,成交量基本与前周持平,硬件板块表现较好,软件板块表现欠佳,个股方面涨跌互现。题材方面,信息安全板块表现较好,其余板块则表现较为平稳。上周,十八届五中全会公报中又一次提及互联网+,首次提及分享经济,显示出国家对互联网经济的肯定与认可,也显示出国家对利用互联网手段调整经济结构的决心与信心,未来政府数据的开放,政府资源的共享势必将是互联网顶层战略的核心之一,因此互联网板块长期投资逻辑仍未改变。在行业内板块配置上,我们仍维持此前的观点,即以估值合理,业绩高增长个股为前提,长期布局信息安全、自主可控板块及云计算、大数据板块。尤其信息安全、云计算及大数据板块是国家层面的意志体现,具有较强的战略意义,投资者应积极关注。此外,我们仍然坚持认为,在经济下行压力较大的背景下,“保增长与调结构”并不矛盾,加大信息化投资可使“保增长与调结构”并存,目前我国信息化程度较欧美发达国家均有明显的差距,因此我们认为国家稳增长除传统意义上的基建领域投资外,信息化领域的投资占比也将较以往有明显提升,因此在信息领域的软硬件建设也将是投资的重要方向之一,可重点关注硬件基础设施、软件支撑平台及系统集成服务提供商的投资机会。另外,进入十一月份,临近年末敏感时点,多空分歧将加大,投资者应注意控制仓位,以避免行情大幅波动所带来的风险。我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好互联网金融、云计算及大数据、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池推荐飞利信、中科曙光、东方国信、四维图新、华宇软件。