传媒行业周报:二胎政策利好动漫,继续看好体育产业

行业动态信息

国际方面:中英协力促进创意科技产业发展;新乔布斯电影北美上映但票房只有预期的33%;畅游第三季度财报:营收同比增4%至1.89亿美元;日本东映上调Q2及全年财报预期龙珠暨海贼王受好评。国内方面:网络云盘将被禁止分享热门剧集已侵权者需删除;电商兴起助推互联网广告蓬勃发展;互联网+动漫重塑中国动漫产业生态;阿里影业宣布投入10亿元发掘优秀青年电影人。

A股上市公司重要动态信息

华谊兄弟:拟巨资向明星收购浩瀚影视;快乐购:拟6000万元投资芒果盈通创意合伙企业;莱茵体育:合资发起设立50亿元浙江省体育产业基金;长城影视:合资设影视传媒公司深耕电视剧业务;天威视讯:拟近1亿投资文化产业基金;皖新传媒:1亿元参股沪江股份打造互联网教育生态圈;华媒控股:两子公司拟与金晟影视资本设立合资公司;游族网络:使用自有闲置资金5亿元购买理财产品。

市场热点跟踪

截至本周四(2015.10.23-2015.10.29),沪深300上涨0.25%,创业板上涨2.56%,渤海传媒行业指数上涨0.72%,行业跑赢市场。

本周渤海传媒板块继续维持横盘整理的状态,行业内板块个股呈现轮动的特征。子板块方面,此前涨幅相对较小的平面媒体板块本周涨幅较大,影视动漫、营销服务、有线运营和体育健身板块表现相对平淡。本周个股方面,粤传媒、中青宝和*ST松辽领涨于板块;中南重工、华谊嘉信和快乐购跌幅相对较深。

本周在创业板持续震荡的情况下,文化传媒行业内个股继续表现为强弱分化的特征,期间足球、互联网彩票等概念表现较为抢眼。在本周配置的具体方向上,我们继续坚持看好以IP生态为主要竞争核心的影视动漫板块,特别推荐二胎放开所直接利好的动漫及相关玩具衍生品领域。第二,我们继续看好体育产业的中长期发展空间,目前国内足球产业起步趋势已经确立,行业的朝阳属性使得资本市场对于体育产业的热度空前,海内外并购的事件性机会将呈现雨后春笋之势。第三,我们建议长期关注虚拟现实领域,该行业涉及产业众多发展前景广阔,颠覆传统内容及硬件的发展方式,软硬一体的生态型企业将逐步浮出水面。第四,我们建议持续跟踪北京环球影城开工所带来的市场题材效应。综上所述,我们维持文化传媒行业“看好”的投资评级,推荐标的为:唐德影视、奥飞动漫、雷曼股份、中体产业、华谊嘉信。