谣言纷纷中信证券王东明罕见两发声 券商如履薄冰

金融界网站讯 6月中旬至今的100多天里，A股风大浪大，券商也处于风口浪尖。10月23日，这一紧张感到达新高：先是曝出国信证券(002736,咨询)总裁陈鸿桥在家中自缢的消息，之后关于中信证券董事长王东明的谣传也甚嚣尘上。

中信证券罕见的两次“发声”

10月25日是中信证券成立20周年纪念日，对于中信证券来说这是值得纪念的日子。 “树欲静风不止”，纪念日前夕关于中信证券的谣言再起。中信证券董事长王东明破天荒的再发布“内部信”，其中写道，“今年，公司经历了重大考验，希望20岁生日成为公司的新起点。”

王东明并没有否认公司正经历的“重大考验”，但对未来也寄予希望。2003年1月6日，中信证券在上海证券交易所挂牌上市交易，成为国内第一家以IPO形式上市的证券公司，净资产达到50亿元。之后，并收购万通、金通证券，开启了中信证券的腾飞之路。

而就在23日，《财经》报道中信金石投资有限公司总经理祁曙光（女）被公安机关带走，目前尚不确认是接受调查还是协助调查。中信证券官方还未做出官方回应。

这不是今年王东明发布的第一封“内部信”。约在2个月前的8月31日，中信证券部分高管被检察机关带走协助调查之际，中信证券发布董事长署名的内部公开信：“公司正面临重大考验，希望广大员工齐心协力共度难关。”之后，在不到一个月的时间里包括中信证券总经理程博明在内共计11名高管被捕。

如履薄冰的券商

中信证券的现状也许是中国证券的一个“缩影”，从年初的“意气风发”赚得盆满钵满到如今“如履薄冰”遭遇了历来最严厉监管，转换来的迅猛。

金融界网站曾在“聚焦证监会新闻发布会”专题中对于涉及证监会处罚情况做过梳理。2015年至今，海通证券(600837,咨询)、华泰证券(601688,咨询)、广发证券(000776,咨询)被罚次数均达到了两次。

早在今年1月初，12家券商就因两融问题被证监会处罚。其中，中信证券、海通证券、国泰君安(601211,咨询)因到期两融合约展期违规、受过处理仍未改正等问题被暂停新开融资融券客户信用账户3个月。

4月3日，证监会通报了2015年第一季度证券公司融资类业务现场检查情况，长城证券、华泰证券、国信证券、五矿证券、华西证券、中金公司因存在向不符合条件的客户融资融券等问题被处罚。对此，长城证券被暂停新开融资融券客户信用账户3个月，华泰证券被要求责令限期改正，国信证券被要求增加内部合规检查次数。

9月11日，证监会表示，拟对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券(601901,咨询)做出行政处罚。四券商存在未对外部接入的恒生HOMS、铭创、同花顺(300033,咨询)等系统实施有效管理，未对相关客户身份情况进行清晰了解，未采集终端信息、确定客户终端交易信息的真实、完整、准确、可读性等违反证券公司监督管理条例的行为。

上述4家证券公司涉及的处罚包括被采取警告行政处罚措施、被采取罚款行政处罚措施和被采取没收违法所得行政处罚。其中对华泰证券责令改正并予警告，没收1823万元违法所得，并处5470万元罚款，公司有关负责人予以警告并处罚款。

10月9日，证监会通报证券期货经营机构信息技术专项检查情况，拟对3家证券公司暂停新开证券账户1个月的行政监管措施。证监会虽未明确三家券商，按照监管规定，3家券商将分别被扣除8分。

此外，安信证券、中投证券、民生证券、齐鲁证券、国信证券等11家券商因违规受处罚将被扣除1分。

某券商分析师表示：“罚钱能解决的问题说明是‘小问题’。”与直接经济损失相比，业内更担心的是被罚券商或将在后续评级中被大幅度扣分并形成大幅度降级。如果真出现因为扣分而评级下降的情况，券商所受到的间接损失包括新增业务种类和新设营业网点受限、融资渠道受限等影响，造成提高融资成本的同时，也会错失很多商业机会。

业绩惨淡的9月

伴随着9月业绩公布，券商业绩似乎也走到谷底。9月可能成为内资券商近期业绩最差的一个月。21家上市券商公布9月财务数据，累计实现营业收入130.11亿元，环比减少16.01%；累计实现净利润47.12亿元，环比减少24.48%。值得警惕的是，其中有一家券商出现净利润亏损——山西证券(002500,咨询)。山西证券9月净利润-1314万元，同比下降119%，环比下降119%，为所有券商中降幅最大的券商。就在8月份，山西证券的净利润还曾环比增长134%。

招商证券(600999,咨询)行业分析师洪锦屏指出，由于多家券商在第三季度联合承诺自营权益类仓位在4500点以下不减持以维护市场稳定，同期沪深300指数累计下跌近三成，自营业务成为券商三季报最大拖累因素。此外，多家券商向证金公司上缴资金进行维稳投资，短期应处于亏损状态，虽然利润表短期不受影响，但是仍受到隐性压力。

宋清辉认为，从具体业务上来讲，近期券商自营业务表现成为业绩最大变数。招商证券行业分析师洪锦屏指出，由于多家券商在第三季度联合承诺自营权益类仓位在4500点以下不减持以维护市场稳定，同期沪深300指数累计下跌近三成，自营业务成为券商三季报最大拖累因素。

有券商人士向金融界网站表示担忧行业的低迷态势可能还要再持续，“年初的一片大好的形式一去不复返，业绩压力、客户压力和政策监管的压力对于券商从业者来说，是无处不在。”