中观行业观察:地产成交难言乐观,大宗商品回归弱势

1、下游:房地产量价乏力,土地市场成交清冷房地产成交情况不容乐观。30大中城市商品房成交套数(7天均值)在月中冲高至8000套/日后稳步回落7000套/日左右,9月百城住宅价格指数环比增0.28%,增幅较8月显著回落,为5月该指数环比转正以来最低值。40大中城市土地成交数量自10月以来连续三周维持在100宗/周,土地溢价率在10月18日当周显著下行至6.57%,二者均显著低于去年同期水平。农产品价格持续下行。前海农产品批发价格指数(白条猪)上周五收至118.72,环比下行2.16%,前海农产品批发价格指数(蔬菜)上周五收至102.11,环比下行3.85%;农产品批发价格总指数收至191.61,环比下行2.22%。

2、中游:钢厂盈利持续低位,水泥价格走势分化国内钢材市场延续弱势。截至上周五,钢材综合价格指数收至59.83,环比降幅走扩至1.03%,各品种价格指数全线走低;全国高炉开工率为78.73%,环比降幅1.72%;全国盈利钢厂连续两周维持在4.91%低位。钢铁期货价格追随现货下调,螺纹钢主力合约1601自节后高点1852元/吨逐步回落,上周五收盘价为1801元/吨,环比下降29元/吨,创年内价格新低。全国水泥价格指数走势分化,整体小幅下行,上周五收至81.47,环比下行0.17%。分区域看,长江、西南及华东地区环比分别上行0.92%、0.92%、0.36%,华北、西北地区环比持平,东北、中南地区环比分别下行1.2%、1.67%。

3、上游:大宗商品回归弱势,BDI低位收涨国际原油价格自节后高位持续回落,截至上周五布伦特原油期货价格收至47.99美元/桶,环比下行4.89%%,WTI原油期货价格收至44.60美元/桶,环比下行5.63%。金属价格回落,LME基本金属指数收至2359.60,环比下行2.63%;LME各品种现货价格全线下跌,其中铜现货价格收至5183.25美元/吨,环比下行2.27%,价格绝对水平与九月底基本持平;国内金属现货价格与外盘走势基本一致,其中铜现货价格收至39560元/吨,环比下行415元/吨。铁矿石价格指数上周四收至194.91,环比下行1.48%,降幅有所收窄。其中,国产铁矿石价格指数表现平稳,上周四收至200.79,环比下行0.88%,进口铁矿石价格指数收至193.26,环比下行1.66%。期货市场铁矿石价格维持弱势,活跃合约1601价格维持震荡,截至上周五收盘价为370元/吨,环比上行2.5元/吨。6大发电集团日均耗煤量小幅回升至49.70,环渤海动力煤价格指数持续下行至384元/吨,煤炭综合运价指数回升至406.96,环比上行3.14%。期货市场动力煤1601合约持续下行,截至上周五收至341元/吨,环比下行10元/吨。BDI指数上周低位震荡,截至上周五收至774,环比小幅上行2.65%。从分项来看,BDI指数环比止跌的动力来自好望角型运费指数(BCI)的显著改善。