万达信息2015年三季报点评:中标重大项目,加速互联网运营模式转型

报告摘要:

前三季度,公司实现营业总收入 9.56亿元,同比增长 17.68%; 归属于母公司股东的净利润7550.98万元,同比增长16.84%;每股收益0.10元。其中7-9月实现营业总收入3.78亿元,同比增长11.82%;归属于母公司股东的净利润4829.27万元,同比增长10.95%;每股收益0.05元。 公司以医疗卫生信息化服务市场多年的业务经验及卡位优势,业务进展顺利,第三季度继续斩获重大项目。

8月中标中国非公立医疗机构协会的“中国非公立医疗行业信息化服务管理平台”项目,双方签订了战略合作备忘录,公司提供全面的技术支持并出资、承建和运营,该平台的运营将面向全国20余万家非公立医疗机构,极大提升公司医疗云服务范围。

9月中标四川省人口健康信息平台一期建设工程项目,公司将投资建设一期项目,项目成功后将被授予基于平台的健康服务运营权,未来公司将面向居民、医疗健康服务机构、第三方社会服务机构提供数据、应用等增值运营服务,利用平台大数据提供各类衍生服务,并将开放资源,联合各行业服务商,将服务延伸到基层社区,为四川省近亿人口提供医疗健康服务。

公司具有较强的业务竞争优势,在业务开拓过程中加速互联网运营模式转型,具有良好发展前景。我们预计2015-2017年归属上市公司股东净利润分别增长28%、36%、30%,EPS 分别为0.24元、0.33元、0.43元,给予买入投资评级。

风险提示:高估值风险、业务扩展速度及业绩增长不达预期等。