通信设备行业周报:板 块表现平稳,全球大数据投资呈迅速增长态势。

上周板块表现基本持平,互联网、军工概念有所回调。三季报来临之际,我们再次建议关注此前提到过的三个确定性板块。

投资要点:

上周市场回顾。上周申万通信设备指数上涨0.72%,申万通信运营指数保持不变,同期沪深300指数微挫0.6%。本周板块表现较节前变化不大,突出个股闽福发A领涨,石基信息受B2B2C平台炒作也有所上涨,而其余军工股,概念股本周表现一般,涨幅波动不大。

行业新观点:全球大数据投资迅速增长,但产业应用仍有待发掘。最新一期的GARTNER大数据调研显示,73%的受调查机构已经或准备在未来两年内投资于大数据领域,其中40%已经投资该领域,相比二2013年的30%有了显著上升。北美区的机构投资数量仅38%上升到了47%,总量居全球领先地位。提升用户体验以及改善生产效率是大数据应用探索最集中的两个领域。如何挖掘多维度数据的价值仍然是被调查机构最为关注的问题。交易数据、地理数据受到的关注度有所提升。

行业重要公告:流量统付模式成趋势,运营商步入流量经营时代;我国率先将4G技术应用于重载铁路;中国移动2014年路由交换集采结果出炉:华为成为最大赢家;拟新建1.9万U900基站联通将3G进行到底。投融资重要事件:定制家居O2O公司“丽维家”获顺为基金千万元A轮投资;专门为创业人群服务的“快法务”获数百万美元A轮融资。

投资建议。我们维持下半年投资策略报告的判断,认为目前最具确定性的板块有三:1、专网通信板块(受益国家安全战略+铁路投资回暖);2、无线网优板块(受益4G投资);3、主业转型板块(受益运营商混合所有制及自身主业转型)。我们重点推荐梅泰诺、三维通信、中天科技、海能达、世纪瑞尔、振芯科技、合众思壮。

风险提示:专网建设进度低于预期;传统通信主业下滑拖累转型进程