新能源新材料行业周报:短期关注分布式电站管理办法的出台

行业一周表现:上周上证指数总体上涨2.83%;中小板指数上涨1.69%;创业板指数上涨2.05%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨1.90%,跑输上证指数0.93个百分点,跑赢中小板0.21个百分点,跑输创业板0.15个百分点。行业总体随大势涨跌,表现一般。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂价格仍然疲软、钴酸锂的价格有所企稳、三元材料的价格比较稳定;铅锭价格继续小跌,电动车电池极板和汽车启动电池极板的加工费均保持稳定。我们仍认为电池行业的淡季已经来临,加之政策面刺激性因素较少,板块短期较难走出独立行情。建议关注新宙邦、沧州明珠和杉杉股份等基本面较好的电池材料公司。

光伏及光伏材料:政策面,近期分布式电站管理办法将出台,分布式项目将大规模启动,明年国内光伏发电视模将达约12GW,其中分布式总量有望达8GW。今年国内电站抢装潮过后,明年国内光伏需求量仍将维持快速增长,行业基本面向好趋势不变。我们仍维持之前观点,即光伏股的行情仍将深化,继续推荐中天科技、航天机电。

核电及核电材料:上周核电板块继续小幅上涨。国内核电行业景气度在逐步提升,项目招标量在陆续增加,三代核电乃至四代核电设备及材料的国产化进程逐步加速。建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通等。

其它新材料:上周其它新材料板块的总体表现一般,主要是磁材股没能延续强势,有所回调所致。超硬材料板块表现相对稳定,建议重点关注四方达、黄河旋风。由于军工概念热度不减,因此短期建议继续关注涉及军工概念的钢研高纳。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。