信达卓越推精选组合:未来3个月最看好的公司精选

本期【卓越推】共推荐公司5家,分别是海信科龙,海印股份,康恩贝,北新建材,和邦股份。

本期特点:基本面较为稳健,兼顾周期、非周期类个股。

策略每周观点:我们认为,本周A股市场回落的可能性较大,与十八届三中全会相关的主题专题材股可能继续活跃,预计这一现象可能会持续到会议正式开始前,但活跃度将逐渐下降,且下行风险上升。又到了季度末,虽然资金面不会像6月底那样紧张,但仍会比平常紧张。尽管上周美联储在议息会议上并没有缩减QE的规模,不过逐渐退出的预期已经形成,宽松政策对全球资产价格的估值支撑已接近最后一程。前期“周期搭台,题材唱戏”的现象在上周明显弱化,一方面是因为市场对经济回升的持续性存疑,另一方面则是由于自贸区、土地改革等题材股的走势过于凌厉,存在回调的压力。我们认为本轮经济回升的时间可能较短,在1个季度左右,4季度经济再度下行的概率较高,因而题材股继续唱戏的基础将逐渐弱化,前期涨幅过高的概念板块、个股的调整压力逐渐上升,后期主要关注可能出台的资源品价格改革、户籍管理制度改革、计划生育改革等一系列改革措施。

本期调整变动:无。

上期总结评述:上期【卓越推】涨幅为-1.25%,相对沪深300的超额收益为1.02%;其中上涨有1家,下跌有3家,康恩贝涨幅最大,为4.15%,海印股份跌幅最大,为-5.47%。自2013-1-1推荐以来,【卓越推】累计绝对收益为10.14%,累计超额收益为13.72%。